استراتيجيات التداول خيارات الأسهم

أعلى 4 خيارات استراتيجيات للمبتدئين.

خيارات هي أدوات ممتازة لكل من تداول الموقف وإدارة المخاطر، ولكن العثور على الاستراتيجية الصحيحة هو المفتاح لاستخدام هذه الأدوات لصالحك. للمبتدئين العديد من الخيارات عند اختيار استراتيجية، ولكن أولا يجب أن نفهم ما هي الخيارات وكيفية عملها.

اختيار استراتيجية الخيارات المناسبة للاستخدام يعتمد على رأي السوق الخاص بك وما هو هدفك.

في المكالمة المغطاة (وتسمى أيضا شراء-الكتابة)، كنت تحتفظ بموقع طويل في الأصول الأساسية وبيع مكالمة ضد هذا الأصل الأساسي. سيكون رأي السوق محايدا للصعود على الأصل الأساسي. على أساس المخاطر مقابل مقابل المكافأة، الحد الأقصى للربح الخاص بك والحد الأقصى للخسارة هو كبير. إذا زاد التقلب، فإنه له تأثير سلبي، وإذا كان ينقص، له تأثير إيجابي.

استراتيجيات الخيار لسوق أسفل.

إذا كان هناك درس واحد ينبغي للمستثمرين أن يتعلموا من تاريخ السوق على مدى العقود القليلة الماضية، هو أن أفضل وقت لشراء الأسهم هو عندما يكون السوق هو دبابة. لسوء الحظ، عدد قليل جدا لديهم قناعة لشراء وسط موجة من الذعر البيع. غير أن تاريخ السوق يشير إلى خلاف ذلك. بعد السوق الدب في أوائل 1970s، تم مكافأة المشترين. في أوائل 1980s، تم مكافأة المشترين. بعد فقاعة التكنولوجيا لعام 2000، تم مكافأة المشترين. وبعد خمسين عاما من الآن، من المرجح أن يكون ذلك صحيحا.

إذا جعل الالتزام الكامل لشراء ليست في بطاقات بالنسبة لك، ثم استراتيجية خيار واحد - بيع يضع - يوفر وسيلة بديلة للقيام بذلك التي قد تكون في الواقع أسهل للمستثمر الفرد في المعدة.

أساسيات خيارات وضع.

عند بيع خيارات وضع، العكس هو الصحيح. ويتحمل البائع من خيارات الشراء الالتزام بشراء المخزون الأساسي بسعر محدد سلفا. لاحظ الفرق في شراء وبيع يضع: عند شراء وضع، لديك مجرد الحق في بيع الخيار. إذا كنت لا ترغب في بيع الأسهم في سعر الإضراب الخيار 50 $ لأن الأسهم تتداول في 60 $ (خارج من المال)، يمكنك مجرد السماح للخيار تنتهي وفقدان فقط على قسط المدفوعة.

ومع ذلك، عندما تبيع وضع كنت مطالبا بشراء الأسهم إذا قرر المشتري من بيعها. حتى في بيع خيارات وضع، يتم تكبير خطر فقط بمعنى أنك تدخل في عقد حيث لديك التزام، وليس مجرد حق لشراء الأسهم. (للاطلاع على مزيد من المعلومات، اطلع على برنامج الدروس الأساسية حول الخيارات.)

لماذا بيع يمكن أن يكون كبيرا في الأسواق المتدهورة.

ومن الواضح أن بيع الخيارات عندما يكون هناك المزيد من التقلبات يعني أن البائعين سيحصلون على سعر أعلى بسبب زيادة الأقساط. في حين أن الخيارات المتطورة التي يرغب المتداولون في بيعها تأمل في الحصول على الدخل المتميز، يجب على التجار المبتدئين النظر في بيع خيارات الشراء من أجل إيجاد طريقة لشراء أسهم في نشاط تجاري تريده على أساس التكلفة المنخفضة. (لمعرفة المزيد عن مخاطر تداول الخيارات غير المتعلمة، راجع الخيارات المجردة تعرضك للمخاطر.)

أفضل وقت لشراء الأسهم هو عندما الأسواق آخذة في الانخفاض. ومع ذلك فإن العديد من المستثمرين ببساطة ليس لديهم القدرة العاطفية للقيام بذلك. بيع يضع هو وسيلة واحدة لتخفيف المشكلة.

لنفترض أنك من محبي شركة شيز، ولكنك ما زلت على السياج حول ما ستفعله السوق. كنت ترغب في امتلاك 500 سهم في محفظتك. مع السعر الحالي من 50 $، وهذا سوف يكلفك 25،000 $. بدلا من ذلك يمكنك بيع خمسة عقود وضع (عقد واحد = 100 سهم). على سبيل المثال، يمكنك بيع 45 $ من خيارات الشراء في الشهر التالي على شيز مقابل 3 دولارات تقريبا.

من خلال القيام بذلك، سوف جيب 1500 $ في قسط من بيع (500 سهم في 3 $ لكل منهما). ولأغراض هذه المادة، سوف نتجاهل اللجان، على الرغم من أنه ينبغي دائما النظر في أي تجارة. من خلال كتابة هذا الخيار، فإنك ملزم بشراء 500 سهم من شيز في أي وقت حتى انتهاء 45 دولارا. ولكن بسبب قسط التي جمعتها من كتابة الخيار، إذا كنت هناك حاجة لشراء الأسهم، سوف صافي التكاليف الخاصة بك باستثناء اللجان، يكون 42 $ للسهم الواحد.

من خلال بيع وضع، ذهبت من طرح 25،000 $ لشراء أسهم لجمع 1500 $ في أقساط. إذا انخفضت الأسهم في آب أقل من 45 دولارا، فإنك ستضع أسهمك على عاتقك، ولكن أساس التكلفة هو 22،500 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، أي أقل من 1500 دولار أمريكي تم تحصيلها من الأقساط، أو بتكلفة صافية قدرها 21،000 دولار أمريكي.

بالطبع بيع يضع ليس من الأسود والأبيض. إذا كانت الأسهم في شيز أو أي شركة تبيعها تضع خيارات على الانخفاض بشكل ملحوظ، سوف لا تزال تجلس على الخسائر، على الرغم من أنها سيتم تخفيفها من قبل علاوة الخيار. على العكس من ذلك، إذا استمر سعر السهم في الارتفاع، وسوف تفوت على مزيد من الاتجاه الصعودي الذي كان يمكن أن يتحقق أعلى من علاوة الخيار.

بيع يضع بذكاء.

بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين، يجب أن تعتبر صفقات البيع فقط منفذا لامتلاك أسهم على الطريق ليس كوسيلة لكسب دخل إضافي عن طريق الأقساط. السماح لكسب قسط الخيار يكون احتياطي إذا كنت لا تحصل على فرصة لامتلاك الأسهم لأقل. ومن شأن اتباع هذا النوع من التفكير أن يقلل إلى حد كبير من فرصة بيعها لسبب خاطئ، وبالتالي فقدان المال. (لمعرفة المزيد، راجع استخدام الخيارات بدلا من حقوق الملكية.)

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة للخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة للخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

5 خيارات بسيطة استراتيجيات التداول.

استراتيجيات التداول خيارات تشغيل سلسلة من بسيطة، & # 8220؛ واحد أرجل & # 8221؛ يتاجر إلى الوحوش متعددة الغريبة التي تبدو وكأنها قد ظهرت من رواية الخيال. ولكن بسيطة أو معقدة، ما هي جميع الاستراتيجيات المشتركة هي أنها تقوم على نوعين من الخيارات الأساسية: المكالمات ويضع.

وفيما يلي خمس استراتيجيات خيارات بسيطة تبدأ من هذه الأساسيات واستخدام خيار واحد فقط في التجارة، ما يسميه المستثمرون واحد أرجل. بسيطة لا تعني خالية من المخاطر، ولكن هذه هي بعض الطرق الجيدة للبدء مع تداول الخيارات.

مكالمة طويلة.

النداء الطويل هو استراتيجية حيث يمكنك شراء خيار الاتصال، أو "الذهاب طويلة". هذه الاستراتيجية المباشرة هي الرهان أن الأسهم الأساسية سوف ترتفع فوق سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية.

على سبيل المثال: يتداول سهم شيز بسعر 50 دولارا للسهم الواحد، ويتوفر الاتصال عند 50 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) مقابل 5 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) مع انتهاء صلاحية خلال ستة أشهر. العقد هو 100 سهم، مما يعني أن هذه المكالمة تكلف 500 $: 5 $ قسط × 100. وهنا الملف الشخصي العائد من عقد مكالمة طويلة واحدة.

احتمال الاتجاه الصاعد / الهبوطي: إذا كانت المكالمة جيدة التوقيت، فإن الاتجاه الصعودي على المكالمة الطويلة هو لانهائي نظريا، حتى انتهاء الصلاحية، طالما يتحرك السهم إلى أعلى. حتى إذا تحرك السهم بطريقة خاطئة، يمكن للمتداولين في كثير من الأحيان إنقاذ بعض قسط من خلال بيع المكالمة قبل انتهاء الصلاحية. الجانب السلبي هو خسارة كاملة من القسط المدفوع - 500 دولار في هذا المثال.

لماذا استخدامه: إذا كنت لا تشعر بالقلق إزاء فقدان قسط كامل، مكالمة طويلة هي وسيلة للرهان على الأسهم ارتفاع وكسب المزيد من الأرباح أكثر مما لو كنت تملك الأسهم مباشرة. ويمكن أيضا أن يكون وسيلة للحد من خطر امتلاك الأسهم مباشرة. على سبيل المثال، بعض التجار قد يستخدمون مكالمة طويلة بدلا من امتلاك عدد مماثل من أسهم الأسهم لأنه يعطيها صعودا مع الحد من الجانب السلبي إلى مجرد تكلفة المكالمة - مقابل حساب أعلى بكثير من امتلاك الأسهم - إذا فإنها تقلق الأسهم قد تقع في غضون ذلك.

وضع طويلة.

وضع طويل يشبه الدعوة طويلة، إلا أنك كنت الرهان على انخفاض الأسهم بدلا من صعوده. يشتري المستثمر خيار الشراء، يراهن على أن السهم سينخفض ​​دون سعر الإضراب عند انتهاء صلاحيته.

على سبيل المثال: يتداول سهم شيز بسعر 50 دولار للسهم الواحد، ويتوفر سعر 50 دولار أمريكي مقابل 5 دولارات مع انتهاء صلاحية خلال ستة أشهر. في المجموع، وتكاليف وضع 500 $: 5 $ قسط × 100 سهم. وهنا الملف الشخصي العائد من عقد عقد طويلة واحدة.

احتمال الاتجاه الصعودي / الهبوطي: وضع طويل يستحق أكثر عندما السهم هو في 0 $ للسهم الواحد، وبالتالي فإن قيمتها القصوى هي سعر الإضراب × 100 × عدد العقود. في هذا المثال، هذا 5000 دولار. حتى لو ارتفع السهم، يمكن للتجار لا يزال بيع وضع وغالبا ما يوفر بعض قسط، طالما هناك بعض الوقت لانتهاء الصلاحية. أقصى الجانب السلبي هو خسارة كاملة من قسط، أو 500 دولار هنا.

لماذا استخدامه: وضع طويل هو وسيلة للرهان على انخفاض الأسهم، إذا كنت يمكن أن يعاني من الخسارة المحتملة من قسط كله. إذا انخفض السهم بشكل ملحوظ، فإن التجار كسب أكثر من ذلك بكثير من خلال امتلاك يضع مما كانوا من خلال بيع قصيرة الأسهم. وقد يستخدم بعض المتداولين وقتا طويلا للحد من خسائرهم المحتملة، مقارنة بالبيع القصير، حيث لا يتم تحديد المخاطر لأن نظريا يمكن أن يستمر سعر السهم في الارتفاع إلى أجل غير مسمى ولا يكون للسهم أي انقضاء.

وضع قصيرة.

وضع القصير هو عكس وضع طويلة، مع المستثمر بيع وضع، أو "الذهاب قصيرة". هذه الاستراتيجية يرهون أن الأسهم ستبقى مسطحة أو ترتفع حتى انتهاء، مع وضع تنتهي لا قيمة لها ووضع البائع المشي بعيدا مع قسط كله. مثل الدعوة الطويلة، يمكن أن يكون وضع قصير الرهان على ارتفاع الأسهم، ولكن مع وجود اختلافات كبيرة.

على سبيل المثال: يتداول سهم شيز بسعر 50 دولار للسهم الواحد، ويجوز بيع سعر 50 دولار مقابل 5 دولارات مع انتهاء الصلاحية خلال ستة أشهر. في المجموع، وتباع تباع ل 500 $: 5 $ قسط × 100 سهم. الملف الشخصي للمردود من وضع قصير واحد هو عكس ذلك تماما من وضع طويلة.

احتمال ارتفاع / تراجع: في حين أن الرهانات المكالمة طويلة على زيادة كبيرة في الأسهم، ووضع قصيرة هو رهان أكثر تواضعا ويسدد أكثر تواضعا. في حين أن المكالمة الطويلة يمكن أن تعود مضاعفات الاستثمار الأصلي، والعائد الأقصى لوضع قصير هو قسط، أو 500 $، والتي يتلقاها البائع مقدما.

إذا بقيت الأسهم في ارتفاع أو أعلى من سعر الإضراب، فإن البائع يأخذ القسط الكامل. إذا كان السهم يجلس تحت سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، يضطر البائع وضعت لشراء الأسهم في الإضراب، وتحقيق خسارة. يحدث الحد الهبوطي الأقصى إذا انخفض السهم إلى 0 دولار للسهم الواحد. في هذه الحالة، فإن وضع قصيرة تفقد سعر الإضراب × 100 × عدد العقود، أو 5000 $.

لماذا يستخدمها المستثمرون غالبا ما يستخدمون قصيرة لتوليد الدخل، وبيع الأقساط للمستثمرين الآخرين الذين يراهنون على أن السهم سوف ينخفض. مثل شخص بيع التأمين، وضع البائعين تهدف إلى بيع قسط ولا تتعثر الحاجة إلى دفع. ومع ذلك، يجب على المستثمرين بيع يضع بشكل متقطع، لأنهم على خطاف لشراء الأسهم إذا انخفض السهم تحت الإضراب عند انتهاء الصلاحية. يمكن للسهم السقوط أن يأكل بسرعة أي من الأقساط المستلمة من بيع يضع.

في بعض الأحيان يستخدم المستثمرون وضع قصير للرهان على تقدير الأسهم، خاصة وأن التجارة لا تتطلب أي نفقات فورية. ولكن الاتجاه الصعودي للاستراتيجية يغطى، على عكس المكالمة الطويلة، ويحتفظ بهبوط كبير أكثر إذا انخفض السهم.

كما يستخدم المستثمرون خيارات قصيرة لتحقيق سعر شراء أفضل على أسهم باهظة الثمن، ويبيع البيع بسعر إضراب أقل بكثير، حيث يرغبون في شراء السهم. على سبيل المثال، مع الأسهم شيز في 50 $، يمكن للمستثمر بيع وضع مع 40 $ سعر ضربة $ 2، ثم:

إذا انخفض السهم تحت المخالفة عند انتهاء الصلاحية، يتم تعيين البائع وضعت الأسهم، مع قسط تعويض سعر الشراء. يدفع المستثمر صافي 38 $ للسهم الواحد للسهم، أو سعر الإضراب 40 $ ناقص 2 $ قسط تلقى بالفعل. إذا كان السهم لا يزال فوق الضربة عند انتهاء الصلاحية، والبائع وضع يحتفظ النقدية ويمكن أن تحاول استراتيجية مرة أخرى.

المكالمة المغطاة.

تبدأ المكالمة المغطاة في الحصول على الهوى لأنه يحتوي على جزأين. يجب على المستثمر أولا امتلاك الأسهم الأساسية ومن ثم بيع مكالمة على الأسهم. في مقابل دفع قسط، المستثمر يعطي كل التقدير فوق سعر الإضراب. هذه الاستراتيجية يرهون أن الأسهم ستبقى مسطحة أو تذهب قليلا فقط إلى أسفل حتى انتهاء، مما يسمح للبائع الدعوة إلى جيب قسط والحفاظ على المخزون.

إذا كان السهم يجلس تحت سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن بائع المكالمة يحتفظ بالمخزون ويمكنه كتابة مكالمة جديدة مغطاة. إذا ارتفع السهم فوق الإضراب، يجب على المستثمر تسليم الأسهم للمشتري المكالمة، وبيعها بسعر الإضراب.

نقطة حاسمة واحدة: لكل 100 سهم من الأسهم، المستثمر يبيع على الأكثر مكالمة واحدة. وإلا فإن المستثمر سيكون قصير "عارية" المكالمات، مع التعرض لخسائر محتملة غير متوقعة إذا ارتفع السهم. ومع ذلك، فإن المكالمات المغطاة تحول استراتيجية خيارات غير جذابة - مكالمات عارية - إلى أكثر أمانا والتي يمكن أن تكون فعالة، وأنها المفضلة لدى المستثمرين الذين يبحثون عن الدخل.

على سبيل المثال: يتداول سهم شيز بسعر 50 دولار للسهم الواحد، ويمكن بيع مكالمة بقيمة 50 دولار أمريكي مقابل 5 دولارات مع انتهاء صلاحية خلال ستة أشهر. في المجموع، وتباع المكالمة ل 500 $: $ 5 قسط × 100 سهم. يشتري المستثمر أو يملك بالفعل 100 سهم من شيز.

احتمال الارتفاع / الهبوطي: الحد الأقصى للاتجاه الصعودي للدعوة المغطاة هو الأقساط، أو 500 دولار، إذا بقيت الأسهم عند سعر الإضراب أو أدنى منه عند انتهاء الصلاحية. ومع ارتفاع السهم فوق سعر الإضراب، يصبح خيار المكالمة أكثر تكلفة، مما يعوض معظم مكاسب الأسهم ويضع رأسا على عقب. ونظرا لأن رأس المال الصعودي قد توج، فقد يفقد البائعون المكاسب أرباح الأسهم التي كان من الممكن أن يفعلوها بخلاف ذلك من خلال عدم إجراء مكالمة مغطاة، ولكنهم لا يفقدون أي رأس مال جديد. وفي الوقت نفسه، فإن الجانب السلبي المحتمل هو خسارة إجمالية لقيمة السهم، أي أقل من 500 دولار، أو 4،500 دولار.

لماذا تستخدمه: المكالمة المغطاة هي المفضلة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى توليد الدخل مع مخاطر محدودة في حين يتوقع أن تبقى الأسهم مسطحة أو قليلا إلى أسفل حتى انتهاء صلاحية الخيار.

يمكن للمستثمرين أيضا استخدام مكالمة مغطاة للحصول على سعر بيع أفضل لأحد الأسهم، وبيع المكالمات بسعر جذاب أعلى من الإضراب، والتي سيكونون سعداء لبيع الأسهم. على سبيل المثال، مع الأسهم شيز في 50 $، يمكن للمستثمر بيع مكالمة مع 60 $ سعر الإضراب $ 2، ثم:

إذا ارتفع السهم فوق الإضراب عند انتهاء الصلاحية، يجب على البائع المكالمة بيع السهم بسعر الإضراب، مع العلاوة كمكافأة. يتلقى المستثمر صافي 62 $ للسهم الواحد للسهم، أو سعر الإضراب 60 $ بالإضافة إلى 2 $ قسط تلقى بالفعل. إذا بقيت الأسهم تحت الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن البائع المكلف يحتفظ بالنقد ويمكنه تجربة الاستراتيجية مرة أخرى.

وضع الزوج.

مثل الدعوة المغطاة، وضع المتزوجين هو أكثر تطورا قليلا من التجارة الخيارات الأساسية. فهو يجمع بين وضع طويل مع امتلاك الأسهم الأساسية، "الزواج" اثنين. لكل 100 سهم من الأسهم، والمستثمر يشتري واحدة وضعت. هذه الاستراتيجية تسمح للمستثمر لمواصلة امتلاك الأسهم للتقدير المحتمل بينما التحوط الموقف إذا انخفض السهم. وهي تعمل على نحو مماثل لشراء التأمين، مع مالك يدفع قسطا للحماية من انخفاض في الأصل.

على سبيل المثال: يتداول سهم شيز بسعر 50 دولار للسهم الواحد، ويتوفر سعر 50 دولار أمريكي مقابل 5 دولارات مع انتهاء صلاحية خلال ستة أشهر. في المجموع، وتكاليف وضع 500 $: 5 $ قسط × 100 سهم. المستثمر يملك بالفعل 100 سهم من شيز.

احتمال الاتجاه الصعودي / الهابط: الاتجاه الصعودي يعتمد على ما إذا كان السهم ترتفع أم لا. إذا سمح المتزوج للمستثمر بالاستمرار في امتلاك الأسهم التي ارتفعت، فإن الحد الأقصى للربح هو لانهائي محتمل، مطروحا منه أقساط التأمين الطويل. ويؤتي ثمارها إذا هبط السهم، ومطابقا عموما لأي انخفاضات، وعوض الخسارة على السهم مطروحا منها الأقساط، متراجعا نحو 500 دولار. خسائر التحوط للمستثمرين ويمكن أن تستمر في الاحتفاظ بالمخزون للتقدير المحتمل بعد انتهاء الصلاحية.

لماذا استخدامه: انها التحوط. يستخدم المستثمرون وضع الزواج إذا كانوا يبحثون عن استمرار تقدير الأسهم أو يحاولون حماية المكاسب التي حققوها بالفعل في انتظار المزيد.

جيمس F. رويال، دكتوراه، هو كاتب الموظفين في نيردواليت، وهو موقع التمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: جرويال @ نيردواليت. تويتر: جيمرويالدف.

تم التحديث في 5 حزيران (يونيو) 2017.

ربما يعجبك أيضا.

أفضل وسطاء الانترنت لتداول الأسهم.

تاجر الطاقة؟ رؤية أفضل منصات التداول عبر الإنترنت.

العثور على أفضل وسطاء الإنترنت.

المستثمر الجديد؟ انظر أفضل الوسطاء للمبتدئين.

أفضل وسطاء الإنترنت.

أفضل المستشارين على الانترنت.

الأخيرة وسيط التعليقات.

الزوار على الانترنت مستشار التعليقات.

أكثر في الاستثمار.

نردواليت & # x27؛ s المشورة مصممة، المحتوى والأدوات ضمان لك & # x27؛ الحصول على المزيد من المال الخاص.

تنويه: دخلت نيردواليت في ترتيبات الإحالة والدعاية مع بعض الوكلاء الوكلاء التي نتلقى بموجبها تعويضات (في شكل رسوم ثابتة لكل عمل مؤهل) عند النقر على الروابط إلى شركائنا وسيط الوكلاء و / أو تقديم طلب أو الحصول على وافق على حساب الوساطة. في بعض الأحيان، قد نحصل على حوافز (مثل زيادة الرسوم الثابتة) اعتمادا على عدد المستخدمين الذين ينقرون على الروابط إلى وسيط التاجر واستكمال إجراء مؤهل.

كيفية تداول خيارات الأسهم للمبتدئين & # 8211؛ أفضل خيارات استراتيجية التداول.

هذا البرنامج التعليمي خيارات بسيطة ولكنها مربحة جدا سوف تساعدك على فهم كيفية تداول الخيارات الأسهم. هذا هو دليل خطوة بخطوة بسيطة عن كيفية شراء خيارات وضع ودعوة. في حين أن هذه الاستراتيجية تركز على سوق الأسهم، فإنه يمكن تطبيقها بسهولة على فئات الأصول الأخرى مثل العملات والعملات الفوركس كذلك. إذا كان تداول الخيارات ليس الشيء الخاص بك، يمكنك لا تزال تحقق من استراتيجية التداول نمط متناسق لدينا - من السهل خطوة بخطوة دليل الذي جذب مؤخرا الكثير من الاهتمام من قرائنا.

فريقنا في دليل استراتيجية التداول يعتقد أن هذه هي استراتيجية الخيارات الأكثر نجاحا لأنه عندما يتعلق الأمر بالتداول، ونحن نتمسك بمبدأ كيس: "يبقيه بسيط، غبي!"

مع البساطة، لدينا ميزة وجود وضوح هائل على حركة السعر.

الحفاظ على ما سبق في الاعتبار، والذهاب من خلال هذه الخيارات تداول البرنامج التعليمي سنكون التركيز فقط على شراء وضع وخيارات الاتصال. خيارات البيع هي حيوان مختلف، ويتطلب الكثير من الخبرة لفهم صحيح المخاطر الموروثة المرتبطة بهذا النوع من تداول الخيارات. لماذا ا؟ لأنك لا تستطيع السيطرة على الجانب السلبي، بنفس الطريقة التي تفعل عندما كنت ببساطة شراء خيارات بوت و كال.

هذه هي استراتيجية الخيارات الأكثر نجاحا ليس لأنه ليس لديها خسائر، ولكن لأنها متسقة للغاية في توفير لكم مع إشارات تجارية مربحة. الإطار الزمني المفضل أفضل استراتيجية تداول الخيارات هو الإطار الزمني 15 دقيقة.

قبل إعطاء قواعد لأفضل استراتيجية تداول الخيارات، دعونا أولا تحديد ما شراء خيارات وضع ودعوة.

ما هو خيار المكالمة؟

يمنحك خيار المكالمة الحق في شراء السهم بسعر محدد يسمى سعر الإضراب، وفي تاريخ محدد سلفا يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية.

ما هو الخيار "وضع"؟

الخيار "بوت" له تأثير عكسي على خيار المكالمة لأنه يمنحك الحق في بيع السهم بسعر محدد يسمى سعر الإضراب، وفي تاريخ محدد سلفا يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية.

والآن، لننقل تركيزنا إلى استراتيجية الخيارات الأكثر نجاحا.

قبل أن نمضي قدما، يجب أن نحدد المؤشرات التي تحتاجها لأفضل استراتيجية تداول الخيارات وكيفية استخدام مؤشر مؤشر ستوكاستيك.

المؤشر الوحيد الذي تحتاجه هو مؤشر القوة النسبية أو مؤشر القوة النسبية.

وبما أن تداول الخيارات مقيد بعامل تاريخ انتهاء الصلاحية، فمن المهم اختيار مؤشر فني مناسب لتداول الخيارات. مؤشر القوة النسبية هو مؤشر الزخم الذي يجعله المرشح المثالي لتداول الخيارات بسبب قدرته على الكشف عن ظروف ذروة الشراء و ذروة البيع في السوق.

مؤشر رسي يمكن أن يكون موجودا على معظم منصات تداول العملات الأجنبية (MT4، ترادينغفيو) تحت مكتبة المؤشرات.

لذا، كيف يعمل مؤشر القوة النسبية حقا؟

مؤشر القوة النسبية يستخدم صيغة رياضية بسيطة لحساب مذبذب:

ليست هناك حاجة للذهاب أبعد من ذلك في الرياضيات وراء مؤشر القوة النسبية index. All نحن بحاجة إلى معرفة كيفية تفسير مؤشر القوة النسبية التذبذب. في الأساس، يعتبر مؤشر القوة النسبية قراءة متساوية أو أقل من 30 أن السوق في ظروف ذروة البيع في حين أن مؤشر القوة النسبية القراءة يساوي أو فوق 70 يعتبر أن السوق في ظروف ذروة الشراء. في الوقت نفسه، قراءة فوق 50 تعتبر صعودية بينما القراءة أقل من 50 علامة تعتبر هبوطية.

إعدادات مؤشر القوة النسبية المفضلة هي الإعدادات الافتراضية، والتي تستخدم 14 فترة.

الآن، قبل أن نذهب أبعد من ذلك، ونحن نوصي دائما أخذ قطعة من الورق والقلم وتلاحظ أسفل القواعد.

دعونا الغوص في خيارات التداول تعليمي ...

معظم استراتيجية الخيارات الناجحة.

(قواعد شراء خيارات الاتصال)

خيارات التداول التعليمي الخطوة 1: انتظر لمدة 15 دقيقة الأولى بعد فتح سوق الأسهم لإنشاء التحيز السوق الخاص بك.

استراتيجية الخيارات الأكثر نجاحا لا تركز فقط على السعر، ولكنها أيضا الاستفادة من عنصر الوقت نفسه كما نقوم به هنا.

سعر فتح سوق الأسهم هو عادة أهم سعر. عادة، خلال الدقائق الأولى بعد افتتاح الجرس، يمكننا أن نلاحظ الكثير من النشاط التجاري لأن هذا هو الوقت الذي يقوم فيه المستثمرون الرئيسيون بتأسيس مراكزهم في سوق الأسهم.

الآن، إذا كنت ترغب في استراتيجية لا يقتصر على عنصر الوقت ويركز بحتة على حركة السعر نوصي قراءة يوم سعر التداول Action - بسيطة استراتيجية العمل السعر واحدة من أدلة الأكثر شمولا لتداول الأسهم بنجاح أو الأصول الأخرى ببساطة عن طريق استخدام حركة الاسعار.

فريقنا في دليل استراتيجيات التجارة يريد تطوير أفضل استراتيجية تداول الخيارات، ولكي نفعل ذلك، علينا أن نفكر أكثر ذكاء. من أجل تحقيق ذلك، علينا أن نتتبع كيف تعمل الأموال الذكية في السوق.

فإن أفضل استراتيجية تداول الخيارات لا تبقي لكم لصقها على الشاشة كل يوم، لديك فقط لمعرفة متى أسواق الأسهم مفتوحة.

تفتح بورصة نيويورك في الساعة 9:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة أو الساعة 1:30 بتوقيت جرينتش للمتداولين من أوروبا.

هذا يقودنا إلى الخطوة التالية في خيارات التداول تعليمي ...

خيارات تعليمي تعليمي الخطوة 2: تأكد من أن 15 دقيقة شمعة بعد جرس الافتتاح (9:30 إست) هو الصاعد.

كما أنشأنا في وقت سابق، ونحن نريد فقط أن التجارة في الاتجاه حيث المال الذكي هو. إذا كنا نبحث عن شراء خيارات الاتصال فرصة نريد أن نتأكد من المال الذكي يشترون بعد فتح. على العكس من ذلك، إذا كنا نتطلع لشراء خيارات بوت نريد أن نرى الباعة تظهر مباشرة بعد جرس الافتتاح.

ملاحظة هامة *: إذا كان لدينا فجوة افتتاح ما يعني أن قوة الشراء هو أقوى، وينبغي أن نضع المزيد من الوزن على هذا الإعداد التجاري.

خيارات تداول الدروس الخطوة الثالثة: تحقق مما إذا كان مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 50 - هذه إشارة زخم صعودية.

نستخدم مؤشر القوة النسبية لغرض التأكيد فقط. نحن نريد أن نتأكد من أنه بمجرد أن نحدد حركة السعر الصاعدة فإن قوة الدفع وراء هذا التحرك مؤكدة بمؤشر القوة النسبية. نحن لسنا قلقين مع ظروف ذروة الشراء وذروة البيع لأن السوق يمكن البقاء في هذه الظروف لفترة أطول مما يمكنك البقاء المذيبات.

في الرسم البياني أعلاه، يمكننا أن نلاحظ أن مؤشر القوة النسبية أعلى بكثير من 50 خلال أول 15 دقيقة من التداول. يتم تأكيد حركة السعر من قبل مؤشر القوة النسبية الزخم القراءة.

الآن، دعونا القفز وتحديد أين نريد بالضبط للدخول لدينا خيار شراء مكالمة.

خيارات التداول التعليمي الخطوة رقم 4: شراء خيار الاتصال الحق في افتتاح الشمعة الثانية 15 دقيقة بعد جرس الافتتاح.

الآن، أن لدينا تأكيد أن المال الذكي هو شراء نحن لا نريد أن نفقد أي وقت إضافي، ونحن نريد لشراء خيار الاتصال الحق في افتتاح الشمعة 15 دقيقة القادمة بعد جرس الافتتاح.

سهلا كما أصواتها هذه الاستراتيجية يتطلب منك فقط لوضع 15 دقيقة من وقتك كل يوم. عليك إما الحصول على إشارة أم لا، ولكن من أجل الاستفادة من أفضل استراتيجية تداول الخيارات، تحتاج إلى ممارسة الانضباط ولا تأخذ أي الصفقات إذا لم يكن لديك أي إشارة.

حتى في هذه المرحلة، تجارتنا قيد التشغيل وفي الربح، ولكن ما زلنا بحاجة إلى تحديد متى لممارسة خيار الاتصال لدينا وتحقيق الربح.

خيارات التداول التعليمي الخطوة رقم 5: اختر أقرب دورة انتهاء الصلاحية. لتداول اليوم اختيار دورة أسبوعية.

عند شراء خيار الاتصال لديك أيضا لتسوية تاريخ انتهاء الصلاحية، كجزء من هذا العقد.

قد تسأل نفسك كيف تختار دورة انتهاء الصلاحية الصحيحة؟

حسنا، لأننا على الأرجح سوف نبيع خيار الاتصال لدينا في نفس اليوم الذي قمنا بشرائه، فمن الأنسب اختيار دورة أسبوعية.

الوقت لتحويل تركيزنا إلى الجزء الأكثر أهمية: أين تأخذ الأرباح وبيع خيارات الاتصال الخاصة بك؟

خيارات تعليمي الخطوة 6: أخذ الربح وبيع خيار الاتصال في أقرب وقت لديك اثنين متتالية من الشموع الهابطة 15 دقيقة.

معرفة متى تأخذ الربح مهم مثل معرفة متى للدخول في التجارة. نحن نريد أن نخرج من موقفنا بمجرد أن نرى الباعة يخطو في. نقيس هذا من خلال عد اثنين من الشموع الهابطة على التوالي كدليل على وجود المشاعر الهبوطي في السوق.

كنت لا ترغب في ممارسة الخيار دعوة طويلة لأنك لا تريد أن تملك تلك الأسهم سهم، كنت ترغب فقط في تحقيق ربح سريع.

ملاحظة ** ما سبق هو مثال على خيار شراء شراء باستخدام الخيارات التجارية تعليمي. استخدام نفس القواعد بالضبط - ولكن في الاتجاه المعاكس - لشراء خيار التجارة الخيار. في الشكل أدناه يمكنك ان ترى الفعلية شراء خيارات وضع سبيل المثال باستخدام خيارات تداول البرنامج التعليمي.

لقد طبقنا نفس الخطوة رقم 1 من خلال الخطوة رقم 4 لمساعدتنا في إنشاء تحيزنا التجاري وتحديد خيار شراء خيار الشراء واتبعنا الخطوة رقم 5 من خلال الخطوة رقم 6 لتحديد وقت بيع خيار الاتصال.

استنتاج:

هذا هو واحد من استراتيجيات الخيارات الأكثر نجاحا لأنه عندما تداول الأسهم، فمن المهم أن يكون هناك فهم جيد من معنويات السوق وكيف يتم وضع اللاعبين الكبار في السوق. سبب آخر مهم لماذا هذا هو أفضل استراتيجية تداول الخيارات، انها لأنك غير مطلوب أن تكون لصقها على الشاشة طوال اليوم.

لا ننسى أيضا لقراءة مناطق الدعم والمقاومة لدينا - الطريق إلى النجاح في التداول واحدة من أدلة الأكثر شمولا لتداول الأسهم أو الأصول الأخرى بنجاح ببساطة عن طريق استخدام مستويات الدعم والمقاومة.

شكرا لقرائتك!

هل لديك أي أفكار حول هذه الاستراتيجية التجارية الجديدة؟

ماذا عن التقلبات الضمنية؟ لقد ذكرت شيئا عن ذلك وأعتقد خلال أول 30 دقيقة من فتح، وتقلب مرتفع جدا. وهذا يعني شراء المكالمات ووضع مكلفة للغاية. لذلك قد تكون تنتهي فقدان المال حتى عندما تسطير يتبع الاتجاه التجارة الخاصة بك. وهذا يعني أنه إذا كانت القفزة تحت خط الأساس ليست كبيرة بما فيه الكفاية (صعودا أو هبوطا)؛ أنت لن تكون ناجحة مع هذه الاستراتيجية. ومع ذلك، إذا كان يمكن العثور على قضية التقلب منخفضة، وهذا سيكون رهيبة.

مثيرة جدا للاهتمام وفريدة من نوعها! لدي مصلحة في خيارات التداول ولكن حتى الآن بقي بعيدا. هناك أمران هنا:

1) لم تناقش & # 8220؛ كيف & # 8221؛ لتحديد الأسهم للتداول. لا أعرف سوق الأسهم بشكل جيد جدا (أنا متداول الفوركس)، ليس لدي أي فكرة عن كيفية الذهاب حول اختيار الأسهم لتطبيق هذه الاستراتيجية ل. أيضا، هل تقترح فقط تداول سهم واحد في اليوم الواحد أو هل يمكننا أن نتداول الأسهم متعددة؟

2) قليلا الخلط فقط على & # 8220؛ يجري أمام الكمبيوتر 15 دقيقة يوميا. & # 8221؛ دون & # 8217؛ ر عليك أن تحقق التجارة كل 15 دقيقة لمعرفة ما إذا كنت تحصل على 2 الشموع الملونة المعاكس للخروج من التجارة؟ في المثال أبل، سيكون لديك للتحقق كل 15 دقيقة لمدة 5 ساعات عندما جاء إشارة تب. ربما لديك مؤشر أن الصفافير أو يخطر لنا عن طريق الرسائل النصية عند هذه الشموع 2 يحدث؟

3) اقترحت أن الفوركس والسلع يمكن الاستفادة من هذه الاستراتيجية ولكن كنت لا أقول كيف. هل نطبق نفس 15 دقيقة. استراتيجية شمعة في افتتاح كل سوق العملات ومن ثم الانتظار لمدة 2 الشموع المعاكس؟ كما متداول الفوركس وأود أن تكون مهتمة في أفكارك هنا.

شكرا لتقديم هذه الاستراتيجيات الحرة. فإنه يظهر حقا اهتمامك في مساعدتنا على النجاح.

إس مي إمبورتانت تينر سو دينيرو إن لوس ترادرس يا كيو لا سوبيرينتندنسيا دي بانكوس دومينيكانا لا أجينو لوس 715000 بيسوس a أريدو كاستيلو ديسيندو كيو يو نو تينغو دوكومنتو دي إيدنتيداد y لا ديل بان ريسرفاس إل برم y y غرنغو دي لوس بالماريس أمانازان كون هيسر ديسوردينس إن لا كابيتال.

المتأنق، أنا لا & # 8217؛ ر انظر جزء وقف الخسارة في هذا البرنامج التعليمي، يمكننا & # 8217؛ ر تحمل لانقاص كل شيء في التداول خلال اليوم الحق.