فانتوم سهم خيارات الأسهم

فانتوم حصة خطة الخيار.

خطة خيار الأسهم الوهمية هي خطة المكافآت النقدية التي بموجبها يتم تحديد مبلغ المكافأة بالرجوع إلى الزيادة في قيمة الأسهم الخاضعة لهذا الخيار. لا يتم إصدار أية أسهم أو نقلها إلى حامل الخيار عند ممارسة خيار المشاركة الوهمية.

تشغيل الخطة.

خطة خيار المشاركة الوهمية تعمل بنفس الطريقة كما H H الإيرادات & أمبير؛ وافقت الجمارك خطة خيار حصة الشركة. تمنح السلطة التنفيذية خيارا على عدد من األسهم بسعر خيار يكون عادة) ولكن ليس بالضرورة (مساويا للقيمة السوقية للسهم في تاريخ منح الخيار. عندما تمارس السلطة التنفيذية الخيار يحصل ببساطة على المكافأة النقدية التي، مع مراعاة قواعد الخطة، تعادل الفرق بين القيمة السوقية للأسهم في ممارسة وسعر الخيار.

اعتبارات أخرى.

يجب على الشركة دائما أن تنظر فيما إذا كان ينبغي أن تمنح خيارات مع التزام مفتوح المدة بشأن مبلغ المكافأة التي قد تصبح مستحقة الدفع عند ممارسة الخيارات. ومن الشائع إلى حد ما وضع سقف على مبلغ المكافأة التي هي مستحقة الدفع. هناك عدة طرق لخفض الدفع.

كما يجب على الشركة وضع سياسة فيما يتعلق بمنح الخيارات. وينبغي أن تغطي السياسة مسائل تتعلق بما إذا كان ينبغي عادة منح الخيارات لهؤلاء المسؤولين التنفيذيين الذين يستطيعون، بجهودهم الذاتية، زيادة قيمة الشركة وما إذا كان ينبغي أن تخضع ممارسة الخيارات لأهداف الأداء.

المزايا الرئيسية.

ال يوجد أي تخفيف لرأس المال المصدر حيث ال يتم تحويل أي سهم إلى السلطة التنفيذية عند ممارسة الخيار؛ وبما أن مبلغ المكافأة مرتبط بالزيادة في سعر السهم فإن مصلحة المديرين التنفيذيين ومصلحة المساهمين تتماشى مع هدفهم المشترك يصبح إضافة قيمة للشركة، ولا توجد متطلبات تنظيمية يتعين الوفاء بها، وخطة مرنة للغاية؛ التكلفة الإدارية للخطة هي الحد الأدنى؛ ويحق للشركة الحصول على خصم ضريبي على الشركات مقابل التكلفة الكاملة للمدفوعات بموجب الخطة.

العيوب الرئيسية.

وبما أن الشركة تقوم بدفع مبالغ نقدية، ويكون توقيتها بناء على تقدير الأفراد وليس للشركة، ستكون هناك تكلفة تدفق نقدي؛ وتدفع اشتراكات التأمين الوطني؛ وتكون المكافأة قابلة للتحصيل على ضريبة الدخل في يد السلطة التنفيذية.

وقد أعدت هذه الإحاطة الإعلامية للتوجيه العام فقط، ولا ينبغي اتخاذ إجراء بشأنها دون مشورة محددة. يرجى الاتصال بنا إذا كنت بحاجة إلى مزيد من المعلومات.

كوبيرايت & كوبي؛ 1998-2008 إلمان وول ليميتد. كل الحقوق محفوظة.

إس إس كونسولتانتس هو اسم تجاري لشركة إلمان وول ليميتد، رقم الشركة 3261197، مسجل في إنجلترا وويلز. تم تسجيل إلمان وال ليميتد للاضطلاع بأعمال التدقيق وتنظيمها لمجموعة من الأنشطة الاستثمارية من قبل معهد المحاسبين القانونيين في انكلترا وويلز.

فانتوم الأسهم الخطة.

ما هو "خطة فانتوم الأسهم"

خطة الأسهم الوهمية هي خطة استحقاقات الموظفين التي تعطي الموظفين المختارين (الإدارة العليا) العديد من فوائد ملكية الأسهم دون إعطاءهم فعلا أي أسهم الشركة. ويشار إليها أحيانا باسم مخزون الظل.

بدلا من الحصول على المخزون المادي، يتلقى الموظف الأسهم التظاهر. على الرغم من أنها ليست حقيقية، الأسهم الوهمية تتبع حركة السعر من الأسهم الفعلية للشركة، ودفع أي أرباح الناتجة.

كسر "خطة الأسهم الوهمية"

الأسهم فانتوم، والمعروف أيضا باسم الأسهم الاصطناعية، ليس لديه متطلبات أو قيود الأصيل بشأن استخدامه، مما يسمح للمنظمة لاستخدامها ولكن يختار. ويمكن أيضا تغيير الأسهم فانتوم وفقا لتقدير القيادة.

استخدام فانتوم الأسهم كمنفعة التنظيمية.

وقد تستخدم بعض المنظمات المخزونات الوهمية كحافز للإدارة العليا. سهم فانتوم يربط مكاسب مالية مباشرة إلى مقياس أداء الشركة. ويمكن أيضا أن تستخدم بشكل انتقائي كمكافأة أو مكافأة للموظفين الذين يستوفون معايير معينة. ويمكن توفير الأسهم فانتوم لكل موظف، إما في شكل فائدة شاملة أو تختلف اعتمادا على الأداء والأقدمية أو عوامل أخرى.

يوفر فانتوم الأسهم أيضا المنظمات مع بعض القيود في مكان لتوفير حافز مرتبطة قيمة الأسهم. ويمكن أن ينطبق هذا على شركة ذات مسؤولية محدودة (ليك)، مالك وحيد أو شركات S مقيدة بقاعدة 100 مالك.

حقوق تقدير الأسهم.

حقوق تقدير الأسهم هي شكل من أشكال البرامج المستندة إلى الأسهم الوهمية، الأكثر شيوعا المتاحة للإدارة العليا، ويمكن أن تعمل كجزء من خطة التقاعد. وهو يوفر حوافز متزايدة مع زيادة قيمة الشركة. وهذا يمكن أن يساعد أيضا على ضمان الاحتفاظ بالموظفين، وخاصة في أوقات التقلب الداخلي، مثل تغيير الملكية أو حالة الطوارئ الشخصية.

وهو يوفر مستوى من الطمأنينة للموظفين، لأن برامج الأسهم الوهمية مدعومة عموما نقدا. ويمكن أن يؤدي ذلك بدوره إلى ارتفاع أسعار البيع للشركات إذا رأى المشتري أن فريق الإدارة العليا مستقر.

فانتوم الأسهم و إرس.

يؤخذ سهم فانتوم كخطة تعويض مؤجلة. يجب أن يستوفي برنامج الأسهم الوهمية المتطلبات المنصوص عليها في قانون ضريبة الدخل الداخلي (إرس) 409 (a). يجب أن يتم فحص الخطة بشكل صحيح من قبل محام، مع كل التفاصيل ذات الصلة المحددة كتابة.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)

خيارات الأسهم.

تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.

أنواع الخيارات.

إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.

ممارسة الخيار.

محاسبة.

الأوراق المالية المقيدة.

فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.

خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)

إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.

البقاء على علم.

لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.

منشورات ذات صلة.

قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:

خطط تعويض الأسهم النموذجية.

وثائق خطة عينة وتفسيرات موجزة لخيار الأسهم الموظفين وخطط شراء الأسهم (بما في ذلك سد).

بدائل الأسهم: الأسهم المقيدة، جوائز الأداء، الأسهم فانتوم، سارس، وأكثر من ذلك.

دليل مفصل لبدائل التعويض عن حقوق الملكية. يتضمن وثائق خطة نموذجية مشروحة في تنسيقات معالجة النصوص.

غس: إسب (خطط شراء الأسهم للموظفين)

يناقش القضايا التنظيمية والإدارية بالنسبة للمشاريع البيئية، بما في ذلك الأمثلة العملية والتكلفة المالية لسمات التصميم.

إذا كنت أعرف فقط.

قصص حقيقية توضح الأخطاء الشائعة في تنفيذ وتشغيل خطط تعويضات الأسهم وما يجب القيام به حيالها.

سيبي امتحان الدليل المرجعي السريع.

دليل مرجعي سريع لتعويض الأسهم في شكل أربع أوراق مغلفة على الوجهين.

مصادر األوراق املالية ملكافأة حقوق امللكية، 2017 إد.

كتاب مع وثائق المصدر لأولئك الذين يعملون مع تعويض الأسهم.

شارك هذه الصفحة.

رابط لنا.

نسيو العضوية كتيب.

قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

فانتوم الأسهم: كل ما تحتاج إلى معرفته.

الأسهم فانتوم هو استحقاق الموظفين حيث يحصل الموظفين المختارين على فوائد ملكية الأسهم دون الشركة إعطاء لهم الأسهم الفعلية. 8 دقائق قراءة.

فانتوم الأسهم: ما هو؟

الأسهم فانتوم هي استحقاقات الموظفين حيث يحصل الموظفين المختارين على فوائد ملكية الأسهم دون أن تعطي الشركة لهم الأسهم الفعلية. وهو يستحق المال تماما مثل الأسهم الحقيقية، وترتفع قيمته وتسقط مع المخزون الفعلي للشركة (أو ما هي قيمة الشركة في، إذا لم تكن شركة تداول بشكل عام). ويدفع الموظفون الأرباح في نهاية فترة زمنية محددة سلفا.

المعروف أيضا باسم الأسهم الظل، الأسهم محاكاة، أو الأسهم الوهمية، وتقدم الأسهم الوهمية كمكافأة للعمل الشاق وطول العمر. أحد أشكال الأسهم الوهمية هو حقوق تقدير الأسهم.

لا يوجد تعريف دقيق للمخزون الوهمية أو كيف تستخدمه الشركات. يمكن أن ينطبق هذا المصطلح على أي مكافأة تستغرق وقتا حتى تنضج. وعادة ما تكون الجائزة لعدد محدد من الوحدات، أو الأسهم الوهمية، التي تتبع سعر الأسهم الفعلية للشركة & مداش؛ في حين أن الشركة تستحق أكثر وأسفل لأنها أقل من ذلك.

كل خطة الأسهم الوهمية لديها ميثاق الخطة. هذا الميثاق يملي جدول الاستحقاق. إذا كان هناك أهداف أو مهام يجب على المشاركين إنجازها من أجل الحصول عليها، يحدد الميثاق ما هي وما سيستلمه المشاركون. كما ينص على حقوق التصويت، إن وجدت. إذا كان يمكن تحويل الأسهم الوهمية إلى أسهم فعلية في الشركة عند الدفع، فإن الميثاق سوف يحدد كيف يتم ذلك.

لماذا تستخدم الشركات الأسهم الوهمية؟

ويمكن أن يوفر تزويد الموظفين بأسهم الشركة العديد من الفوائد، بما في ذلك تحفيز الموظفين على العمل بجدية أكبر حتى تكون الشركة ناجحة وأسعار الأسهم ترتفع. هذا النظام يشجع الولاء لشركة. ويشعر الموظفون بالاستثمار، مما يجعل من غير المحتمل أن يبحثوا عن فرص جديدة في أماكن أخرى.

ومع ذلك، حتى مع هذه الحوافز، قد تكون الأسهم الوهمية خيارا أفضل لأرباب العمل في حالات معينة:

عندما تكون هناك مخاوف قانونية. عندما تكون الشركة غير راغبة في إصدار أسهم إضافية. لمنع تمييع الأسهم من خلال منحها للعديد من الموظفين، والتي قد تؤثر على السيطرة على التصويت.

توفير مخزون فانتوم يسمح للشركة لمكافأة الموظفين على العمل الشاق دون الحاجة إلى القلق حول المشاكل المذكورة أعلاه.

وفي معظم الأحيان، تستخدم الأسهم الوهمية لتشجيع القيادة العليا على تحقيق نتائج أفضل. ويتوقف عدد الأسهم الممنوحة على مدى ارتفاع القائد في المنظمة ومدى أداء فريقه. على الرغم من الوعد من المال تعطى اليوم، فوائد طويلة الأجل، ودفع بعد سنتين أو ثلاث أو خمس سنوات، وهذا يتوقف على المدى الذي تحدده الشركة. كما يمكن أن يتوقف ذلك على تحقيق هدف أو مهمة محددة.

شكل وهيكل الأسهم الوهمية.

هناك نوعان من الأسهم الوهمية التي تستخدمها معظم الشركات:

فعندما تستخدم الشركات مخزونات فانتوم للتقدير فقط، لا يحصل المستلمون على القيمة الحالية للمخزون الحقيقي عندما يستفيدون من مخزونهم الوهمية. وبدلا من ذلك، فإنهم يتلقون أي شيء يتجاوز ما كان يستحقه المخزون الوهمية عند منحه.

على سبيل المثال، دعنا نقول أن بوب حصل على 500 سهم فانتوم في 5 يونيو 2018. عندما تم منح الأسهم، كانت قيمتها 60.50 دولار لكل منهما. من أجل الحصول على الفائدة من هذه الأسهم، بوب يحتاج إلى البقاء مع الشركة لمدة خمس سنوات. في ذلك الوقت، في 5 يونيو 2020، أسهم بقيمة 85.25 $.

لكل سهم من أسهم بوب، سيحصل على الفرق بين القيمة الحالية (85.25 دولارا أمريكيا) والقيمة الأولية (60.50 دولارا أمريكيا)، أي 24.75 دولارا أمريكيا للسهم الواحد. مضاعفة ذلك من قبل 500 سهم، ومكافأة بوب ينتهي يصل الى 12،375 $.

حيث يدفع السهم الوهمية فقط الفرق بين الأسهم & # 39؛ القيمة الأولية وقيمتها الحالية، والأوراق المالية الوهمية القيمة الكاملة يدفع بالضبط ما يستحقه.

على سبيل المثال، دعنا نقول إن ماري تمنح 500 سهم فانتوم في 5 حزيران (يونيو) 2018، للشركة التي تعمل بها. من قبيل الصدفة، الأسهم لشركتها هي أيضا تستحق 60.50 $ للسهم، وعليها أيضا الانتظار خمس سنوات حتى ينضجوا. مرة واحدة تلك السنوات الخمس قد مرت، والأسهم هي (سترانغلي بما فيه الكفاية) أيضا بقيمة 85.25 $.

ومع ذلك، على عكس أسهم بوب الوهمية، فإن ماري تستحق القيمة الكاملة & مداش؛ مما يعني انها دفعت كامل 85.25 $ للسهم الواحد ويحصل على مكافأة من 42،625 $. اذهب ماري!

لماذا هو فانتوم الأسهم المهم؟

للموظفين، الأسهم الوهمية المكافآت الوقت والجهد التي تستثمر في الشركة. عندما نضوج الأسهم الوهمية، والشركات إما دفع الموظفين القيمة النقدية للأسهم أو، في كثير من الأحيان، وتحويل الأسهم الوهمية إلى المخزون الفعلي.

لأصحاب الشركة، الأسهم الوهمية يمكن أن تساعد في نمو أعمالهم. القيادة القوية أمر ضروري لنجاح الشركة، والاستعاضة عن القيادة العليا يمكن أن تكون مكلفة. الأسهم فانتوم يعطي كبار الموظفين سبب للبقاء ومساعدة الشركة تنجح.

ويمكن منح أسهم فانتوم كل عام، حتى لو استغرقت خمس سنوات حتى تنضج. وهذا يعني أنه عندما يكون القادة في الشركة لمدة خمس سنوات، فإنها يمكن أن نتوقع الاستفادة من هذه المكافآت سنويا. ومن ناحية أخرى، إذا تركوا الشركة قبل استحقاق األسهم، فلن يحصلوا على أي من تلك المكافآت.

أسباب للنظر في عدم استخدام الأسهم فانتوم.

فانتوم الأسهم ليست فكرة جيدة إذا كانت الشركة تخطط لإصدارها لمعظم أو كل الموظفين، وخاصة إذا كانت الأسهم سيتم دفعها عندما يغادر الموظف الشركة أو يتقاعد. وفي هذه الحالة، يمكن أن تكون الأسهم الوهمية غير قانونية بسبب دخل الموظف التقاعد وقانون الأمن (إريسا). وخطط ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) وخطط 401 (ك) هي خطط مؤهلة تعتبر قانونية بموجب إريسا. ومع ذلك، يمنع إريسا الخطط غير المؤهلة للعمل مثل الخطط المؤهلة، ويمكن اعتبار الأسهم الوهمية، إذا أعطيت لنسبة كبيرة من الموظفين، على أنها خطة غير مؤهلة.

كما يجب على الشركات التأكد من أنها تتوافق مع قانون الإيرادات الداخلية القسم 409A. ويتناول هذا المديرين التنفيذيين الذين قد يميلون لتسريع التوزيعات بسبب المعرفة بأن الشركة تقترب من الانهيار المالي. عند إعداد خطة الأسهم الوهمية، يجب اتباع هذه الشفرة & مداش؛ بما في ذلك المبادئ التوجيهية المتعلقة بمواعيد حدوث التوزيعات وما يجب أن تكون عليه شروط الخطة.

اعتمادا على الوضع، الأسهم الوهمية قد لا يكون الخيار الأفضل. فانتوم الأسهم يستفيد فقط الموظفين إذا كانت الشركة تنمو. وإصدار أسهم فانتوم عندما لا تتوقع نمو في المستقبل القريب يمكن أن يؤدي إلى نتائج عكسية وخفض الروح المعنوية. بالإضافة إلى ذلك، قد يحصل بعض الموظفين على مزيد من الحماس حول وجود أسهم الفعلية في الشركة، والتي يمكن أن تبقى لسنوات قادمة، من وجود أسهم فانتوم.

أسباب النظر في استخدام فانتوم الأسهم.

على الرغم من التحديات المذكورة أعلاه، الأسهم الوهمية بالتأكيد مزاياه:

القليل من دون تعقيدات. يتم دفع أسهم فانتوم فقط إذا كان الموظف يستوفي شروط معينة. إذا ترك الموظف الشركة قبل استيفاء هذه الشروط، تختفي الأسهم الوهمية. وإذا كانت الشركة قد استخدمت مخزون فعلي، فسيتعين إعادة شراء تلك الأسهم، الأمر الذي سيجعل الأمور أكثر تعقيدا. لا حقوق التصويت. بما أن الأسهم الوهمية ليست هي نفس الأسهم الحقيقية، فلا داعي للقلق بشأن تصويت الموظفين على القرارات الرئيسية، مثل بيع الشركة. الموظفين المستثمرين. حتى بدون حقوق التصويت، سيستمر توظيف الموظفين في الشركة لأن الشركة عندما تنجح، أسعار الأسهم (وبالتالي قيمة فانتوم سهرس) سوف ترتفع. أقل غلاء. وضع خطة مكافأة الأسهم الوهمية هو أقل تكلفة بكثير من وضع إسوب، وعندما كنت تشغيل الأعمال التجارية، أي شيء يوفر لك المال هو شيء جيد. أكثر مرونة. ويمكن استخدام خطط الأسهم فانتوم في الشركات المملوكة للقطاع الخاص والشركات العامة، في الشركات الصغيرة والكبيرة، في الشركات ذات المسئوولية المحدودة و C كوربوراتيونس، وحتى في المنظمات غير الربحية إلى حد ما. لا توجد ضرائب مستحقة حتى نفاذ الأسهم. عندما يتم إعطاء أسهم الشركة للموظفين، حتى لو كان لديهم للتمسك بها لفترة محددة، فإنه يعتبر الدخل الخاضع للضريبة. لا تملك أسهم فانتوم هذه المشكلة ولا تعتبر دخل حتى يتم دفع المكافأة.

طالما يتم إنشاء أسهم الوهمية وفقا للقوانين المعمول بها، بما في ذلك إريسا و إرس رمز 409A، أنها تجلب الكثير من المزايا معهم.

أسئلة وأجوبة حول فانتوم الأسهم.

ما هي الاختلافات بين المخزونات الوهمية و إيسوب؟ إن برنامج إسوب هو برنامج تقاعد مؤهل، على غرار خطة التقاعد. على الرغم من أن الأسهم متضمنة، فإن الموظف لا يحصل عادة على ملكية الأسهم. وبدلا من ذلك، يتم منح عدد محدد من الأسهم لكل موظف، وعندما يحين وقت تقاعد الموظف، يتم صرف الأسهم. وتزید قیمة تلك الأسھم وتنخفض مع زیادة وتخزین أسھم الشرکة لأنھا أسھم فعلیة. جميع الموظفين في الشركة مؤهلون لهذه الخطة، على غرار 401 (ك). على الرغم من ذلك، وجود برنامج إسوب في مكان مثل وجود مجموعة ثانية من أصحاب التي تحتاج إلى الموافقة على القرارات الرئيسية، مثل بيع الشركة. وتعطى الأسهم فانتوم فقط لنسبة صغيرة من الموظفين. الأكثر شيوعا، هذه المجموعة هي فريق القيادة الأساسية. هنا، الموظف أبدا تملك في الواقع الأسهم إما، ولكن حيث توجد أسهم فعلا مع إسوب، فإنها لا مع الأسهم الوهمية. وهناك أيضا المزيد من المرونة فيما يتعلق بكيفية ومتى يمكن سحب الأموال الوهمية. حتى هذه النقطة، الأسهم الوهمية ليست في الواقع العدالة. ما هي الاختلافات بين الأسهم الوهمية وحقوق تقدير الأسهم؟ حقوق تقدير الأسهم (سار) و فانتوم شاريسار مشابهة جدا، ولكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية التي يجب أن تكون على بينة من: سارس هي لمبلغ من المال يساوي الزيادة في قيمة عدد معين من الأسهم مع مرور الوقت. قد يكون أو لا يكون لها تاريخ محدد عند دفعها. وإذا لم يتمكنوا من اختيار الوقت الذي يرغبون فيه في الحصول على مبالغ نقدية بمجرد استحقاقها. لا تقدم سارس دفعات معادلة للأرباح. وغالبا ما يتم منحهم مع خيارات الأسهم للمساعدة في تمويل شراء الخيارات أو لدفع الضرائب إذا كان أي مستحق. هناك الكثير من المرونة عندما يتعلق الأمر سار، وهو ما يعني أن هناك أيضا الكثير من القرارات لجعل مع أشياء مثل قواعد الاستحقاق، والأهلية، والذي يحصل على كم. وتتمثل الاختلافات الرئيسية بين الأسهم والسهم الوهمية في أن الأسهم الوهمية لديها إمكانية تقديم مدفوعات معادلة للأرباح وأنها تعتمد على معايير الأداء. ما هي الشركات التي ينبغي أن تنظر في برنامج الأسهم الوهمية؟ إذا لم تكن متأكدا مما إذا كان برنامج الأسهم الوهمية مناسب لشركتك، فإليك بعض الأمور الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار: هل تتوقع شركتك النمو؟ والطريقة الوحيدة التي سيعمل بها هذا البرنامج هي إذا كان النمو متوقعا في السنوات القادمة. وإذا كان هناك نمو متوقع في الأفق، فهل سيعمل على مشاركة 5 إلى 15 في المائة من هذا النمو مع الموظفين؟ هل سيكون مبلغ المال الذي يمكنك مشاركته كافيا بحيث يكون مفيدا لموظفيك؟ هل هناك موظفون أساسيون ضروريون لنمو شركتك بنجاح؟

بعد أن تفكر في الإجابة على هذه الأسئلة، يجب أن تكون لديك فكرة أفضل عما إذا كان برنامج الأسهم الوهمية سيعود بالنفع على شركتك.

إذا كنت بحاجة إلى مساعدة مع إنشاء برنامج الأسهم الوهمية أو مجرد أسئلة حول كيفية عمل سهم الوهمية، إضافة سؤالك أو قلق على السوق أوكونزيل. المحامون في أوبكونسل تأتي من كليات الحقوق التي تشمل قانون ييل وقانون هارفارد ولها متوسط ​​14 عاما من الخبرة القانونية. هؤلاء المحامين هم أعلى 5 في المئة من المحامين، وعملوا مع أو نيابة عن شركات مثل الشريط، وجوجل، وتويليو.

توظيف أعلى 5٪ من محامين الأعمال وإنقاذ ما يصل إلى 60٪ على الرسوم القانونية.

9 أسئلة متكررة حول خطط الأسهم الوهمية.

كيفية تحديد التعويض على قيمة الشركة.

إنزيت أرتيكل | 19 يناير 2017.

خطط الأسهم فانتوم يمكن أن يكون وسيلة تعويض حافز قيمة للشركات تبحث عن وسيلة لربط التعويضات للتغيرات في قيمة الشركة، ولكن هذا لا تريد أن تمنح مباشرة أسهم الشركة. فيما يلي إجابات على تسعة أسئلة متكررة لإعطائك المزيد من الأفكار حول خطط الأسهم الوهمية وما يمكن أن يعني لشركتك.

ما هي خطة الأسهم الوهمية؟

أ. خطة الأسهم الوهمية هي خطة تعويض مؤجلة تمنح الموظف مكافأة تقاس بقيمة الأسهم العادية لصاحب العمل. ومع ذلك، وعلى عكس المخزون الفعلي، فإن الجائزة لا تمنح ملكية الأسهم في الشركة. وبعبارة أخرى، لا يوجد مخزون فعلي يعطى للموظف. وبدلا من ذلك، يمنح الموظف وحدات من الأسهم الوهمية، وتنص الخطة على أن كل وحدة متساوية في القيمة إلى حصة واحدة من الأسهم العادية.

س. لماذا قد ترغب الشركة في إصدار الأسهم الوهمية بدلا من الأسهم الفعلية؟

A. فانتوم الأسهم ليس لديها بعض من العيوب المرتبطة توفير الأسهم الفعلية. قد لا ترغب الشركات في إصدار أسهم فعلية بسبب:

جعل الموظف مساهما فعليا قد يعطيه حقوق التصويت أو حقوق الأقليات غير المنظورة بموجب قانون الدولة قد يتم توقيع اتفاقيات إضافية، مثل اتفاق المساهمين، مما يزيد من التعقيد والرسوم القانونية يجب إيلاء الاعتبار لمصير الأسهم الصادرة إلى الموظف الذي يفصل الخدمة عن الشركة إذا كان لدى الشركة حكم شراء ينطبق على المساهم المغادر، فإن الخطة يمكن أن تزيد من تكلفة الشركة في الاحتفاظ بالمخزون الذي في حوزة الشركة.

س. كيف تخطط الأسهم الوهمية؟

أ. يجب أن تشير خطة الأسهم الوهمية إلى عدد وحدات المخزون الوهمية أو نسبة المساهمة التي تمنح للموظف. يمكن للشركة منح الموظف عددا معينا من الوحدات أو نسبة الفائدة المبدئية التي سيتم زيادتها على أقساط على مدى سنوات. على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تمنح الموظف فائدة بنسبة 5٪ مبدئيا وتزيد من الفائدة إلى 10٪ بعد أن يكمل الموظف خمس سنوات من الخدمة. سواء تم منحها مقدما أو على مدى سنوات من الزمن، فإن وحدات الأسهم الوهمية إما أن تكون على الفور مخولة أو تخضع لأي جدول الاستحقاق يختار الشركة. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن إدراج أحكام المصادرة الخاصة في خطة الأسهم الوهمية للقضاء على التزام الشركة بتسديد المدفوعات إلى مسؤول تنفيذي في بعض المناسبات (على سبيل المثال، إذا خرق الموظف القيود غير التنافسية في الخطة أو أنهى سببها).

س: كيف يتم تحديد قيمة وحدة الأسهم الوهمية؟

يتم قياس قيمة وحدات الأسهم الوهمية بقيمة أسهم الشركة. ويمكن النص على القيمة التي تحددها صيغة مكتوبة صريحة أو تحددها عملية التقييم. وينبغي أن يأخذ النهج المستخدم في التقييم في الحسبان التعديلات التي يتفق عليها الطرفان. على سبيل المثال، يمكن للشركة استبعاد المكاسب أو الخسائر المنسوبة إلى عمليات أو مبيعات بعض أقسام الشركة. تتضمن التعديالت األخرى التي يمكن أخذها في االعتبار طرحات لالستثمارات الرأسمالية التي قام بها المساهمون خالل الخطة وإضافات ألي أرباح مدفوعة للمساهمين خالل هذه الفترة ومبلغ التعويضات المستحقة المؤجلة المنسوبة إلى وحدات األسهم الوهمية نفسها. وتجدر الإشارة إلى أن قيمة وحدات الأسهم الوهمية تتقلب من سنة إلى أخرى مع تغير قيمة الشركة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة لديها سنة سيئة، قيمة الأسهم، وقيمة الأسهم الوهمية، تنخفض. وبالتالي، بغض النظر عن أي جدول الاستحقاق، ليس هناك قيمة مقيدة الملازمة في المخزون الوهمية.

وينبغي أن تحدد خطة الأسهم الوهمية ما هي الأحداث التي ينبغي أن تؤدي إلى تقييم أو أن تؤدي إلى ذلك (أي الأحداث التي ينبغي أن تمنح الموظف الحق في الحصول على استحقاقات بموجب الخطة)، وعلى أي نقطة محددة ينبغي تحديد قيمة وحدات الأسهم الوهمية. في معظم الحاالت، يجب إجراء تقييم عند انتهاء خدمة الموظف. وفي حالات أخرى، قد يكون التقييم مطلوبا في تاريخ محدد أو بعد عدد محدد من السنوات. وينبغي تحديد تاريخ عملي لقياس القيمة المرتبطة بالحدث المشعل. وحالما يتم تحديد حدث محفز، يجب على الشركة تقييم ما إذا كان ينبغي تحديد القيمة في التاريخ المحدد للحدث المثير أو ما إذا كان من المنطقي أن نتطلع إلى أقرب ربع أو نهاية السنة.

س. كيف تتلقى السلطة التنفيذية قيمة من الأسهم الوهمية؟

ألف - عادة ما يؤجل الدفع الفعلي للمنافع إلى تاريخ محدد سلفا أو إلى أن تنتهي علاقة الاستخدام بسبب التقاعد أو الوفاة أو العجز. ويجب أن تحدد خطة الأسهم الوهمية متى ينبغي أن تبدأ مدفوعات الأسهم الشبحية، وعندئذ يتم عادة إجراء تقييم للوحدات على النحو المبين أعلاه. وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي أن تبين الخطة ما إذا كان ينبغي دفع القيمة المحددة بمبلغ مقطوع واحد أو على أقساط على مدى سنوات. وإذا ما أجريت على أقساط، ينبغي أن تحدد الخطة أيضا ما إذا كانت الفائدة ستتحقق على الأقساط غير المدفوعة. عند تصميم هذه الأحكام، يجب على الشركة أن تأخذ في الاعتبار تقييم الأسهم الوهمية الممكنة والتدفقات النقدية للشركة.

كيف يتم التعامل مع الأسهم الوهمية لأغراض ضريبة الدخل؟

أ. فانتوم خطط الأسهم هي خطط التعويض المؤجلة، وعلى هذا النحو، يجب أن تصمم الخطط وتوثيقها لتتوافق مع متطلبات القسم 409A. لأغراض ضريبة الدخل، إذا كانت الخطة متوافقة مع القسم 409A، فإن التعويض المؤجل المنسوب إلى الأسهم الوهمية لن يخضع لضريبة الدخل للموظف حتى يتم دفعه فعليا إلى السلطة التنفيذية وتلقيها. في الوقت الذي تصبح فيه الضريبة خاضعة للضريبة، يمكن للشركة خصم مبلغ مماثل (مع مراعاة القيود العامة فيما يتعلق بالمبلغ معقول وليس مفرطا). ومع ذلك، خلافا للمخزون الفعلي الذي قد تكون الزيادة في القيمة على التصرف مؤهلة للحصول على ضريبة الأرباح الرأسمالية المواتية، فإن قيمة الأسهم الوهمية المدفوعة للموظف تخضع للضريبة كدخل عادي. يجب على الشركات ضمان الامتثال للقسم 409A قبل أن تصبح الخطة فعالة لضمان حدوث هذه النتائج الضريبية. وقد يؤدي انتهاك القواعد إلى فرض ضرائب على العائدات المتعلقة بالعائدات قبل استلام الموظف فعليا.

س: ما هي الآثار الضريبية على الرواتب من الأسهم الوهمية؟

أ. ألغراض ضريبة االتحاد االتحادي) فيكا (و أغراض ضرائب ميديكار، يمكن إدراج التعويض المؤجل كأجور في وقت متأخر من) 1 (السنة التي يتم فيها تنفيذ الخدمات ذات الصلة، أو) 2 (السنة التي يصبح فيها التعويض المؤجل) مكتسبة. وتحدد أحكام الاستحقاق والمصادرة ما إذا كانت حقوق السلطة التنفيذية مكلفة. وعندما تصبح وحدات الأسهم الوهمية مكتسبة، فإن قيمة وحدات الأسهم الوهمية يمكن أن تكون قابلة للتغطية على أنها أجور تخضع لضرائب فيكا و ميديكار. هذا هو الحال على الرغم من أن المبالغ لا تخضع لضريبة الدخل حتى تدفع فعلا للموظف. إذا تجاوزت قاعدة الموظفین (قبل المخزون الوھمي) قاعدة أجور فيكا، فلن یتم تقییم أي ضرائب إضافیة في فیکا علی مدفوعات الأسھم الوهمية. ومع ذلك، فإن كل من الشركة والموظف سوف يخضعان لضريبة الرواتب في ميديكار بنسبة 1.45 في المائة نظرا لأن ضريبة ميديكار تفرض على إجمالي الأجور دون أي سقف للأجور.

س. هل يمكن للكيانات التي تخضع للضرائب كشراكات استخدام الأسهم الوهمية؟

ألف - على الرغم من أن الشراكات لا تملك أسهما مشتركة، يمكن للكيانات التي تخضع للضرائب باعتبارها شراكات أن تنفذ خططا شبيهة جدا بخطط المخزون الوهمية. بيد أنه في حالة الشراكة، ستكون قيمة الوحدة الوهمية مرتبطة بقيمة الإنصاف في الشراكة بدلا من قيمة الأسهم المشتركة. وستكون جميع الجوانب الأخرى للخطة هي نفسها. ولأن الوحدات الوهمية ليست حقوق ملكية فعلية في الشراكة، فإن مثل هذه الخطة لا ينبغي أن تثير أي مخاوف بشأن الشركاء الذين يعتبرون موظفين.

س. ما الذي ينبغي أن تنظر فيه الشركة عند تصميم خطة الأسهم الوهمية؟

A. لأن خطة الأسهم الوهمية هي خطة التعويض المؤجل غير المؤهلين، والشركات لديها الكثير من المرونة في تصميم الخطة. يجب على الشركات معالجة ما يلي عند صياغة جوانب الخطة المكتوبة:

ما هي أهداف الخطة؟ من سیسمح لھ بالمشارکة (فکر في ذلك من حیث المواقف الحالیة والمستقبلیة)؟ ما هي النسبة المئوية لحقوق الملكية التي ينبغي تخصيصها أو حجزها لهذه الخطة؟ ھل یجب علی المشارکین الحصول علی القیمة الأساسیة للوحدات أو المشارکة فقط في النمو فوق القیمة الأساسیة؟ ھل ھناك أھداف في الاعتبار ما ھي الفوائد التي یجب أن تستفید منھا الخطة إلی مسؤول تنفیذي في خمس أو 10 أو 15 سنة بالنظر إلی افتراضات أداء محددة؟ ما مدى تكرار منح الوحدات الوهمية (على سبيل المثال منحة واحدة أو منح سنوية)؟ متى ستستقر الوحدات؟ إذا تم منح الوحدات سنويا، فهل تخضع كل منحة جديدة لجدول استحقاق جديد؟ كيف سيتم تقييم الوحدات (أي استنادا إلى صيغة أو تقييم)؟ كيف سيتم تقييم الوحدات إذا كان هناك بيع أو دمج أو توحيد أو تغيير في السيطرة على الشركة؟ كيف ينبغي تعريف التغيير في السيطرة؟ هل تطبق قواعد استحقاق خاصة في حالة الوفاة أو العجز أو بلوغ سن التقاعد العادية المحددة؟ هل سيتم استخدام أي آلية تمويل لمساعدة الشركة على تمويل التزاماتها المستقبلية؟ هل تنطبق أحكام المصادرة إذا دخل الموظف في منافسة مع الشركة أو أنهى سببه؟ ما هي الطريقة التي ينبغي تعريفها على نطاق واسع أو ضيق "للسبب"؟ متى ينبغي دفع قيمة وحدات الأسهم الوهمية نقدا (على سبيل المثال، كل ثلاث إلى خمس سنوات بصفة دورية، عند انتهاء الخدمة، أو عند ممارسة المشارك)؟ هل يجب أن يتم الدفع بمبلغ مقطوع أو على أقساط على مدى سنوات؟ إذا كان ينبغي الدفع على أقساط، على مدى سنوات؟ خلال فترة دفع الأقساط، هل يجب أن يحسب الرصيد فائدة؟ إذا كان الأمر كذلك، في أي معدل؟ هل يجب على وحدات الأسهم الوهمية في انتظار الدفع الاستمرار في المشاركة في نمو قيمة الشركة؟ ويجب تصميم الخطة وتوثيقها لتتوافق مع المادة 409 ألف. وقد يقيد ذلك بعض المرونة في تصميم الخطة.

يمكن لطرق تعويض الأسهم المختلفة، بما في ذلك الأسهم الوهمية، أن توفر حافزا كبيرا لكل من الموظفين الذين يتلقونهم وصاحب العمل الذي يقدم لهم من خلال زيادة المشاركة التي يمكن أن تعزز أداء الشركة. وينبغي النظر بعناية في سمات المخزون الوهمية لتحديد ما إذا كانت خطة الحوافز المناسبة لتلبية احتياجات الشركة.