الاحتمالات التداول على أساس الخيار

احتمال التداول: أفضل من كلا العالمين؟

قرار السيطرة على مستقبلك المالي من خلال تداول الأسواق هو مبهجة وتحرير. ولكن هناك العديد من القرارات التي يتعين اتخاذها، بما في ذلك اختيار السوق وفترة الاحتفاظ المطلوبة. يمكن أن يكون أهم قرار واحد هو تداول أسلوب: كيف يقوم التاجر باختيار وتنفيذ الصفقات. الأسلوبين الأكثر شيوعا هي تقديرية والميكانيكية، أو نظام ولدت.

العديد من التجار يكافحون مع تجارة تقديرية بسبب المرونة المتأصلة والموضوعية، والتي توفر مجالا واسعا للقرارات التي تحركها العاطفة. على العكس من ذلك، والبعض الآخر النضال مع استخدام الميكانيكية الآلية، نظم الآلي بحتة بسبب صلابة وتعقيدها.

هناك خيار ثالث غالبا ما يتم تجاهله: التداول القائم على الاحتمالية. ومع اعتماد تطبيقات جداول البيانات على نطاق واسع مثل إكسيل وانتشار البيانات الموثوقة والحظية، يمكن للتجار تجنب العديد من المزالق من المنهجيات التقديرية والمنهجية، مع التمتع بمزايا كل منها. هنا، سنقوم باستكشاف إيجابيات وسلبيات هذين النهجين وبيان لماذا النهج الهجين بنيت حول التنفيذ القائم على الاحتمالية قد يكون الأسلوب الأمثل لكثير من تجار التجزئة.

التاجر التقديرية.

يمكن للتاجر التقديري اتخاذ القرارات على أساس أساسيات، التقنية أو مزيج من الاثنين معا. يمكن أن يتخذ قرارات التجارة على أساس تفسير الرسوم البيانية السعر باستخدام المؤشرات وأنماط الأسعار ولكن ليس لديها قواعد صعبة وسريعة على أساس العمل السعر. هذا النهج جذابة لأنه يوفر شعورا بالسيطرة التي جذابة للكثيرين. وتشمل المزايا الأخرى ما يلي:

من السهل تعلم أساسيات الحرية والمرونة لضبط كل التجارة حسب الحاجة تناشد الطبيعة المستقلة للعديد من التجار.

على الرغم من أن الشعور بالسيطرة يجذب معظم التجار، فمن العشوائية من النجاح الذي يجسد حتى الأكثر فخامة الفرد. ومن المسلم به على نطاق واسع أن الغالبية العظمى من التجار الموجهين ذاتيا يستخدمون تقنيات تقديرية وأن أكثر من 90٪ منهم يفشلون. ويعتقد الكثيرون أنه بسبب سوء إدارة الأموال. وبينما صحيح، إدارة الفقراء المالية غالبا ما تكون نتيجة ثانوية من توقعات كاذبة بشأن سهولة وسرعة تحقيق نجاح ثابت.

مع توقعات إيجابية وربما ساذجة، التاجر الجديد يخلط بسهولة الصفقات الفوز مع المهارة، وفقدان الصفقات مع سوء الحظ. والأسوأ من ذلك أن قوانين الاحتمالات يمكن أن تتآمر لرسم صورة مضللة للغاية.

استخدام الانحراف المعياري & # 038؛ احتمال خيارات التجارة.

نشر على يونيو 28th.

ناقشت مؤخرا القدرة على استخدام التقلب الضمني لحساب احتمال نتيجة ناجحة لأي تجارة الخيار معين. لمراجعة لفترة وجيزة، تتضمن المفاهيم الأساسية التي يجب على المتداول فهمها من أجل الاستفادة من هذا المقياس المفيد ما يلي:

ويمكن اعتبار أسعار أي من المعطيات الأساسية لتوزيعها في توزيع غاوسي - منحنى الشكل الكلاسيكي على شكل جرس. وينعكس عرض انتشار هذه الأسعار في الانحراف المعياري لمنحنى توزيع الفرد المعني. زائد / ناقص واحد الانحراف المعياري عن المتوسط ​​سوف تشمل 68٪ من نقاط السعر الفردية، واثنين من الانحرافات المعيارية تشمل 95٪، وثلاثة انحرافات معيارية تشمل 99.7٪ ويمكن حساب قيمة رقمية محددة للانحراف المعياري السنوي باستخدام ضمنية تقلب الخيارات باستخدام الصيغة: التقلب الضمني للسعر X الأساسي يمكن تعديل هذا الانحراف المعياري للفترة الزمنية المحددة قيد النظر بضرب القيمة المشتقة أعلاه من الجذر التربيعي لعدد الأيام مقسوما على 365.

هذه القيم المشتقة ذات أهمية كبيرة لمتاجر الخيارات لأنها تعطي مقاييس نهائية يمكن قياس احتمال نجاح التجارة بها. وثمة نقطة أساسية للتفاهم هي أن الانحراف المعياري المستمد لا يعطي أي معلومات على الإطلاق بشأن اتجاه تحرك محتمل. فهو يحدد فقط احتمال حدوث انتقال بحجم معين.

ومن المهم أن نلاحظ أنه لا يمكن إنشاء أي تجارة مع احتمال 100٪ من النجاح؛ حتى حدود الربحية مما يسمح بثلاثة انحراف معياري معياري لديها احتمال صغير ولكن محدود للتحرك خارج النطاق المتوقع. ونتيجة طبيعية لهذه الملاحظة هو أن التاجر يجب أبدا "رهان المزرعة" على أي تجارة واحدة بغض النظر عن احتمال محسوبة للنجاح. البجعات السوداء موجودة ولها عادة سيئة من الظهور في أكثر الأوقات غير مناسبة.

دعونا ننظر في مثال محدد من "الخبز والزبدة" احتمال كبير التجارة الخيار من أجل أن نرى كيف يمكن لهذه العلاقات أن تطبق بطريقة عملية.

المثال الذي أريد استخدامه هو موقف الحديد كوندور على آبل. بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بهذه الاستراتيجية، يتم بناؤه من خلال بيع كل من الدعوة ووضع انتشار الائتمان. وعادة ما يتم اختيار الضربات القصيرة لفوارق الائتمان الفردية بعيدا عن المال لتقليل فرصة أنها ستكون في المال كما نهج انتهاء الصلاحية.

أريد بناء كوندور الحديد على آبل من أجل توضيح عملية التفكير. بينما كنت اكتب، آبل يتداول عند 575.60 $. أوغست انتهاء الصلاحية هو 52 يوما من اليوم؛ وهذا هو ضمن الأمثل 30-55 نافذة اليوم لإنشاء هذا الموقف. النظر في احتمال ارتفاع انتشار الائتمان الائتمان موضح أدناه:

هذه التجارة لديها احتمال 88٪ من الربح عند انتهاء الصلاحية مع العائد من حوالي 16٪ على النقد المرهون في حساب هامش T التنظيم.

الآن دعونا النظر في الساق الأخرى من هيكل التجارة لدينا، وانتشار الائتمان وضعت. يتضح أدناه هو الساق الأخرى من كوندور الحديد لدينا، وانتشار وضع:

هذه التجارة لديها احتمال 90٪ من الربح عند انتهاء الصلاحية مع العائد من حوالي 16٪ على النقد المرهون في حساب هامش T التنظيم. كما القارئ الفاحش يمكن أن نرى بسهولة، وهذا وضع انتشار الائتمان هو في الأساس صورة المرآة من انتشار الائتمان الدعوة.

عندما ننظر معا، ونحن قد أنجبت الحديد كوندور انتشار:

وتتكون التجارة الناتجة من أربع وظائف منفردة. ولديها احتمالية نجاح بنسبة 79٪ وعائد على رأس المال بنسبة 38٪ بناء على متطلبات الهامش التنظيمي. ولها مخاطر قصوى محددة تماما.

لاحظ أن احتمال النجاح، 79٪، هو منتج الضرب من الاحتمالات الفردية للنجاح لكل من الساقين الفردية.

هذه التجارة قابلة للتعديل بسهولة لتعكس وجهة نظر المتداول الفردي على اتجاه الأسعار في المستقبل. فإنه يمكن أن يكون منحرف لإعطاء مساحة أكبر على الجانب السلبي أو الاتجاه الصعودي.

ميزة أخرى وقابلة للتكرار من هذا الهيكل التجاري هو العلاقة العكسية لاحتمال النجاح والحد الأقصى للعائد النسبة المئوية. كما هو الحال في جميع الصفقات تقريبا، المزيد من المخاطر يساوي المزيد من الأرباح.

وأعتقد أن هذه المناقشة توضح بوضوح القيمة الهائلة لفهم واستخدام احتمالات محددة من حجم تحرك السعر لتجار الخيار. إن فهم هذه المبادئ يسمح للمتداولين ذوي الخبرة من ذوي الخبرة بتداول صفقات الخيارات مع الحد الأقصى من المخاطر المحددة مع احتمال مرتفع نسبيا للنجاح.

خيار سعيد للتجارة!

هل تبحث عن إستراتيجية تداول بسيطة لكل أسبوع؟

احتمال نجاح التجارة الخيار.

حساب احتمال كسب المال في التجارة الخيار مع هذا جدول البيانات إكسل الحرة.

تعد خيارات الشراء والشراء محفوفة بالمخاطر، ويحتاج التجار إلى أدوات تساعد على قياس احتمال النجاح.

هناك العديد من التقنيات، ولكن أبسط يقوم على فهم الرياضيات وراء منحنى التوزيع العادي.

هذه المعادلات تعطي احتمال نجاح التجارة ل a.

وضع اليورو في الانتهاء من المال (أي احتمال أن سعر الإضراب فوق سعر السوق عند الاستحقاق). النداء الأوروبي إنهاء في المال (أي احتمال أن سعر الإضراب أقل من سعر السوق عند الاستحقاق)

N () هي دالة التوزيع العادية، وتعادل الدالة نورمزديست () إكسيل و # 8217 s هو سعر السهم X هو سعر المخالفة v هو التقلب الضمني T هو الوقت المناسب لانتهاء الصلاحية.

هذه المعادلات ترتبط ارتباطا وثيقا دلتا الخيار. غالبا ما يستخدم المتداولون دلتا كما تقترب من احتمال انتهاء الخيار في المال.

وتعطى دلتا من خلال هذه المعادلة،

حيث r هو المعدل الخالي من المخاطر. كما ترون، P الدعوة، P وضع و Δ ترتبط ارتباطا وثيقا.

دلتا 1 يشير إلى أن سعر الخيار يتحرك في قفل خطوة مع سعر السهم. دلتا 1 تعني أيضا أن الخيار سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية.

ومع ذلك، يفترض الدلتا أن أسعار الأسهم لديها توزيع لوغاريتمي العادي. ومع ذلك، هذا هو الحال دائما.

يعمل جدول البيانات هذا على تنفيذ المعادلات أعلاه ويساعدك على حساب احتمال نجاح تجارتك. يحسب جدول البيانات أيضا نطاق سعر السهم المطلوب للتجارة الفائزة، نظرا لاحتمال.

12 أفكار حول & لدكو؛ احتمال خيار التجارة الناجحة & رديقو؛

الميزة الموضحة في الجملة الأخيرة، & # 8220؛ جدول البيانات أيضا يحسب النطاق السعري السعر المطلوب للحصول على تجارة الفوز، نظرا لاحتمال & # 8221؛ لا يبدو أن العمل & # 8230؛ العناية للنظر في ذلك؟

جرب إزالة & # 8220؛ / 100 & # 8221؛ في الصيغ لأسفل وأعلى سعر السهم (الخلايا B23 و C23 في الملف الأصلي) ويجب أن تعمل. الصيغ الناتجة سوف تبدو مثل هذا:

انخفاض سعر السهم.

سعر السهم العلوي.

إذا كنت أريد أن أعرف سعر الإضراب أقل وسعر الإضراب العلوي لاحتمال الفوز معين، ما الدعوة ووضع الرابع يجب أن أستخدم؟ تلك الخاصة بخيارات أجهزة الصراف الآلي؟

هل الصيغة تحمل تقلبات ضمنية يومية؟ إذا كان لي 30 يوما ضمنية فوليليي أن تغيير الصيغة؟ في هذه الحالة ما الذي يجب أن أقسم به في سرت (T)؟

مرحبا، شكرا لجدول البيانات! ومع ذلك، فإن & # 8220؛ احتمال انتهاء صلاحية الأسهم في المدى & # 8221؛ لا يعمل كما هو متوقع.

إذا كنت تستخدم 25 $ الأسهم، 50 يوما، 40٪ استدعاء / وضع و 99٪ فرصة الفوز عليه يعود نطاقات العلوي / السفلي من 25.09 و 24.91. يبدو وسيلة ضيقة جدا للحصول على فرصة 99٪ من النجاح؟

كان لي اختبار تجسس نتيجة مماثلة في 205. أنا & # 8217؛ م باستخدام باد التفوق. أخذت الانقسام بنسبة 100 من التقلب في الصيغة ويبدو إصلاح.

أيضا، فإن وظيفة نورمديست في جداول البيانات الخاصة بي يبدو أن تأخذ عدة قيم مثل المتوسط ​​والانحرافات الخ وظيفة يبدو أن استخدام خلية واحدة. هل يمكن ان توضح ؟

مرحبا داسينف، لدي نفس المشكلة. لا يبدو أن ستوكس تنتهي في آلة حاسبة نطاق للعمل. هل لديك إصلاح لذلك؟ كما هو & # 8217؛ s خلاف ذلك أداة عظيمة. ثنكس، بولنت.

وتذكر أن التوزيع الطبيعي للسجل لا يمثل دائما تقديرا جيدا لأسعار الأسهم. بعد أن تداولت في حين أرى هذا مع الأسود ذيول بجعة طويلة. هل يمكن أن نكيف هذا لاستخدام التوزيع الذي يتطابق بشكل أكثر دقة مع الأسهم.

أ) ما التوزيع الذي سنستخدمه؟

ب) يمكننا إدخال البيانات التاريخية لإنشاء منحنى توزيع مخصص يتطابق بشكل أفضل.

ج) عندما يكون لدينا هذا التوزيع كيف يمكننا استبدال نورمديست مع منحنى جديد؟

عمل جميل راجع للشغل.

شكرا جزيلا على جدول البيانات هذا وللإصلاح.

وماذا أريد أن أجد ما هو احتمال النسبة المئوية أن يبقى السعر بين 940 & # 8211؛ 1020.

لقد أدخلت المعلومات التالية.

سعر السهم الحالي = 25.

استدعاء التقلب الضمني = 40٪

ضع التقلب الضمني = 40٪

أيام انتهاء الصلاحية = 50.

ولا يعاد حساب أي من الاحتمالات.

ما الخطأ الذي افعله؟

لا أعرف كيفية تفسير هذه الأرقام. المصطلحات المستخدمة في التوضيح أعلاه ليست المصطلحات المستخدمة في المثال. هنا & # 8217؛ s ما أفهم النظر في الصيغ:

& # 8211؛ (الفورمولا) سعر السهم = (مثال) سعر السهم المستهدف.

& # 8211؛ (الفورمولا) سعر الإضراب = (مثال) سعر السهم الحالي.

النظر في احتمال الدعوة، إذا وضعت سعر السهم المستهدف إلى 2000، و & # 8221؛ الاحتمالات الرابحة & # 8221؛ يعطي 100٪ و & # 8220؛ إغلاق فوق الهدف & # 8221؛ هو 0٪. يبدو أن & # 8220؛ احتمال الفوز & # 8221؛ يجب أن يقول & # 8220؛ فقدان الاحتمالات & # 8221 ؛.

خيار البيع: استراتيجية تداول عالية الاحتمالية.

في مقال الشهر الماضي، ركزنا على المخاطر والتحديات من تداول الخيارات القصيرة، ولكن الآن دعونا مركز على الإيجابية. والميزة الرئيسية لاستراتيجية بيع الخيار هي قدرتها على توليد الأرباح بغض النظر عن اتجاه السوق. وعلاوة على ذلك، يمكن للبائع الخيار تكون خاطئة فيما يتعلق اتجاه السوق ولا تزال كسب المال. انها الاستراتيجية الوحيدة التي أنا على علم من أن يقدم مثل هذا هامش عال من الخطأ. وبالمثل، فإن احتمالات كسب المال على أي تجارة معينة مرتفعة نوعا ما. وبصفة عامة، يتوقع بائع الخيار لكسب المال في أي مكان من 60٪ إلى 90٪ من الصفقات. هذا هو أعلى بكثير من معظم استراتيجيات التداول الآجلة التي تنتج عموما نسب الفوز / الخسارة من 50٪، أو ما هو أسوأ. وبالمثل، قد يكون التجار الخيار الطويل محظوظين للفوز 10٪ إلى 20٪ من صفقاتهم. مع هذه الإحصائيات، فمن السهل أن نرى لماذا يتم جذب بعض التجار إلى خيار بيع استراتيجية.

وبطبيعة الحال، فإن الاستراتيجية التي توفر التجار مع مثل هذه احتمالات عالية من النجاح في كل مشروع يجب أن تأتي مع نوع من التحذير ... وأنه يفعل. الخسائر على عدد قليل من الصفقات الخاسرة يمكن بسهولة أن تغمر أي أرباح على الصفقات الفائزة. ومن ثم، فإنه سيأخذ بعين الاعتبار بعناية والتخطيط لتنفيذ استراتيجية خيار قصير بنجاح.

وهنا بعض الطرق لزيادة احتمالات تجنب "خسارة كبيرة"

ما لم يكن هناك اتجاه واضح، بيع الخنق.

بيع كل من المكالمة ووضع، والمعروفة باسم خنق قصير، هو وسيلة لزيادة قسط جمعها في حين يمكن القول إن زيادة احتمالات النجاح. تأتي الاحتمالات المواتية من حقيقة أن التجارة يمكن أن تفقد فقط على جانب واحد، ولكن يفضل أن لا. يتم التحوط جزئيا من التعرض للمخاطر على جانب واحد من الخانق من خلال العلاوة الإضافية التي يتم جمعها على الجانب الآخر من الخنق. ببساطة، يتم تحويل نقطة التعادل إلى الخارج مما يجعل من المرجح أن تفقد التجارة المال (مع كل شيء آخر يساوي). ومع ذلك، ليس كل ظروف السوق مثالية للخنق. على سبيل المثال، يتداول السوق في أدنى مستوياته في جميع الأوقات عرضة للشراء الضخم إذا تغير الاتجاه. من ناحية أخرى، إذا لم يكن هناك تغيير الاتجاه اتجاه واحد التجارة يمكن أيضا وضع الخانق القصير في خطر. السوق المثالي لبيع خنق الخيار هو واحد ليس في دعم ولا في المقاومة، وليس الإفراط في الشراء ولا بيع ذروة البيع، ولها احتمال متساو نسبيا من الذهاب في أي من الاتجاهين.

استخدم 50٪ أو أقل من الهامش المتاح.

الباعة الخيار يمكن أن تواجه السحب سواء كان سعر العقود الآجلة أو لم يصل سعر الإضراب من خيارهم القصير. وذلك لأن تقلبات السوق الآجلة تزداد، أو يتحرك سعر العقود الآجلة نحو سعر الإضراب للخيار، قد يعتبر السوق أن هذا الخيار بعينه أكثر قيمة. وبناء على ذلك، قد يحدد اكتشاف السعر الخيار أعلى من سعر البيع الأصلي. أحيانا المسامير في قيم الخيار سريعة، ومؤقتة. والخروج من إيبس والتدفقات يتطلب أموال إضافية في حساب الهامش. أولئك الذين يحاولون بيع الخيارات باستخدام كامل رصيد حساباتهم يمكن أن يجدوا أنفسهم اضطروا إلى الخروج من المناصب قبل الأوان ودون داع.

انتظر طفرات كبيرة في التقلب.

إذا كنت قد قرأت أي وقت مضى كتابا عن خيارات السلع التجارية، وكنت على الأرجح على بينة من قاعدة بسيطة من كونه خيار المشتري عندما تقلب منخفض، والبائع عندما تقلب عالية. ومع ذلك، فإننا غالبا ما نقلل من قيمة هذه القاعدة. إن خيارات البيع في أوقات التقلبات العالية تعادل تحصيل أقساط أكبر مما هو ممكن في بيئة منخفضة التذبذب أو بيع قسط مماثل باستخدام خيارات ذات أسعار إضراب بعيدة. كل من هذه السيناريوهات تزيد من احتمال وجود نتيجة مواتية بالنسبة لاستراتيجية مماثلة في سوق هادئة لأنه يتطلب سعر العقود الآجلة للمضي قدما لخلق سيناريو خاسر.

لتوضيح أهمية انتظار مستويات عالية من التقلب، دعونا نلقي نظرة على قيمة بعض الخيارات الآجلة للعملة الأوروبية في 18 أغسطس 2018 والخيارات المقارنة في 24 أغسطس، بعد أسبوع قصير، ولكن بعد ارتفاع التقلب.

في الثامن عشر من أغسطس، كان بإمكان المتداول أن يباع خطا (نداء نقديا و نقودا) باستخدام نهاية أكتوبر لنحو 170 قراد لكل خيار؛ أي ما يعادل 125 2 دولارا. وبعبارة أخرى، يمكن بيع المجموع الكلي بمبلغ 4،250 دولار (2،125 × 2 دولار). في 24 آب / أغسطس، كان يمكن بيع سترادل ل 180 القراد، أو 2،250 $ لكل خيار. ويعادل هذا المبلغ 500 4 دولار من الأقساط المحصلة في كل حالة. نضع في اعتبارنا، أن الخيارات عموما تتآكل مع مرور الوقت وبالتالي فإن حقيقة أن نفس الاستراتيجية (في المال سترادل) يستحق أكثر من ما يقرب من أسبوع في وقت لاحق هو كبير. مع ذلك، على التجارة مثل هذا الاختلاف في قسط تم جمعها من 250 $ قد لا يكون تغيير اللعبة، ولكن أولئك الذين يبيعون من خارج الخانق المال ستشهد ميزة كبيرة.

وتاجر الخانق الذي يبيع خيارات خارج المال مقابل تاجر متجول، يتطلع لجمع 60 قراد في الأقساط، أو 750 دولارا في 18 أغسطس يمكن أن يكون قد باع مكالمة 1.155 و 1.055 وضع. نضع في اعتبارنا، تاجر خنق يستحوذ على أقصى قدر من الأرباح إذا كان سعر العقود الآجلة بين أسعار الإضراب عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن التجارة ستكون مربحة من قبل 60 القراد، قبل النظر في تكاليف المعاملات، عند انتهاء الصلاحية إذا كان اليورو في أي مكان بين 1،155 $ و 1،055 $. إذا كنت قد فعلت هذا الرياضيات، كنت قد أدركت هذا يوفر منطقة ربح الحد الأقصى من 10 سنتا (1،000 اليورو القراد)، وهو كبير جدا. ومع ذلك، فانتظرت التجارة حتى ال 24 لبيع خنق ل 60 القراد، وقالت انها كانت قادرة على الحصول على قسط كانت تبحث عن طريق بيع مكالمة 1.2250 ووضع 1.1050، وهذا يوسع منطقة الربح بمقدار 200 نقطة اليورو ! النسخة الثانية من الخانق تقدم الآن للتاجر منطقة ربح الحد الأقصى من 12 سنتا، أو 1،200 اليورو القراد. وبطبيعة الحال، فإن الخنق الأوسع نطاقا يزيد من احتمال النجاح ويقلل بشكل كبير من احتمال وجود مشروع تداول الضغط العالي.

بيع الخيارات مع أسعار الإضراب وراء الدعم والمقاومة.

وبشكل أساسي، يقوم بائع الخيارات بجمع علاوة مقابل مخاطر التداول في السوق الآجلة وراء سعر الإضراب للخيار القصير. وضع سعر الإضراب لأي خيارات مباعة خارج الدعم والمقاومة المعروفة يبدو وكأنه استراتيجية واضحة، لكنه يميل إلى تجاهلها حيث أن التجار يسعون لمزيد من الأقساط ويتجاهلون المخاطر. ومع ذلك، وضع السليم الإضراب السعر هو وسيلة فعالة جدا لتحويل الاحتمالات بشكل إيجابي.

معرفة اتجاه التقلبات.

ومعظم الأسواق لديها اتجاه خاص تكون قادرة على التحركات الأكثر تفجيرا. على سبيل المثال، سوق الأسهم تميل إلى اتخاذ الدرج حتى المصعد أسفل. ونتيجة لذلك، تميل الخيارات إلى أن تكون مكلفة نسبيا بالمقارنة مع المكالمات في e-ميني S & أمب؛ P 500. وحتى أكثر من ذلك، S & أمب؛ P يضع عرضة لتسعير الذعر الضخمة في متقلب أسفل بدوره. ومع ذلك، S & أمب؛ P المكالمات عموما لا يكون لها طبيعة متفجرة التسعير. النفط الخام والحبوب، وعادة ما تكون عكس ذلك؛ لديهم القدرة على التحرك بسرعة أعلى مما يمكن أن تتحرك أقل. ومع ذلك، يجب توخي المزيد من الحذر عند البيع في بيئة S & أمب؛ P هادئة، أو المكالمات في سوق الحبوب تماما.

استنتاج.

الخيار البيع ليس للجميع بسبب آفاق المخاطر غير محدودة نظريا. ومع ذلك، فهي استراتيجية يجب على الجميع النظر فيها في ضوء احتمال كبير للنجاح في أي تجارة معينة.

كارلي غارنر هي كبير الاستشاريين في ديكارلي للتجارة، وهي فرع من زانر، حيث تعمل أيضا كوسيط. وكتبت المؤلفات على نطاق واسع النشرات الإخبارية الإلكترونية. لزيارة الاشتراك الخاص بك مجانا ديكارليترادينغ. ونشرت كتبها "كتاب التاجر الأول للسلع الأساسية" و "تداول العملات في أسواق الفوركس والأسواق الآجلة" و "خيارات السلع الأساسية".

1 تعليقات.

سجل الدخول إلى التعليق.

CarleyGarner.

كارلي غارنر هي كبير الاستشاريين في ديكارلي للتجارة، وهي فرع من زانر، حيث تعمل أيضا كوسيط. وكتبت المؤلفات على نطاق واسع النشرات الإخبارية الإلكترونية. لزيارة الاشتراك الخاص بك مجانا ديكارليترادينغ. وقد كتبت أربعة كتب، وآخرها بعنوان "أعلى تجارة السلع الاحتمالية" (يوليو 2018).

ما تحتاج حقا إلى معرفته عن الخيار بيع.

خيار السلع البيع: هل هو سيئة كما يقول وسيط الآجلة الخاصة بك هو؟ ممارسة بيع الخيار.

احتمال الربح | أفضل صديق للتجار الخيار.

احتمال الربح (P. O.P.)

في لعبة استراتيجية مثل لعبة البوكر، وبعض اللاعبين اتخاذ قرارات الخروج من غريزة، في حين أن آخرين استخدام الاحتمالات والأرقام لاتخاذ القرارات.

في عالم تداول الخيارات، يمكن ملاحظة نفس السلوك. كمتداول، فمن الأفضل أن تضع المشاعر إلى الجانب بحيث الاستراتيجيات الميكانيكية وتستند على الاحتمالات بدلا من العواطف.

قد تفكر في نفسك، حسنا، هذا عظيم وكل شيء، ولكن كيف يمكنني استخدام الاحتمالات (على وجه التحديد P. O.P.) للمساعدة في جعل لي تاجر أكثر ذكاء؟

حسنا، في هذا المنصب سوف نسعى للإجابة على هذا السؤال.

أولا، أحد الجوانب الهامة التي يجب أن نفهمها هي أنه عندما نقول P. O.P.، ما نعنيه على وجه التحديد هو - احتمال جعل 0.01 $ على الأقل على التجارة.

كيف هو P. O.P. محسوب؟

الآن دعونا نناقش حساب احتمال الربح، والتي يمكن الحصول على القليل من الناحية الإحصائية الثقيلة في بعض الحالات، ولكن سأبذل قصارى جهدي للحفاظ على ضوء!

لجعله أسهل قليلا، ونحن سوف التمسك حسابات خاطئة على اثنين من أكثر الخيارات الأساسية الاستراتيجيات: الائتمان / الخصم ينتشر (الصفقات المخاطر محددة) وخيارات عارية (غير محددة المخاطر المخاطر). ليس من المهم حفظ هذه الصيغ، ولكن من المفيد أن نرى لهم "على الورق" من أجل مساعدتك على الحصول على فهم كامل لما P. O.P. هو.

فروق الائتمان.

بالنسبة لفوارق الائتمان، فإن حساب بوب الخشنة هو.

100 - [(عرض الائتمان المستلم / سعر الإضراب) × 100].

على سبيل المثال، إذا كان لديك انتشار $ 1 على نطاق واسع وتتلقى 0.40 $ (وهو في الواقع 40 $ - تذكر أن عقد الخيار 1 يتحكم 100 سهم من الأسهم بحيث تضطر إلى مضاعفة $ .40 × 100 للحصول على 40 $)، هل يمكن أن نتوقع أن يكون بالقرب من بوب 60٪.

ديبيت ينتشر.

بالنسبة لفروق الخصم، هو حساب مماثل، ولكنك سوف تأخذ الحد الأقصى للربح في الاعتبار. يمكنك أن تأخذ.

100 - [(عرض السعر الأقصى للربح / الإضراب) × 100].

على سبيل المثال، إذا كنت تدفع مبلغا قدره 0.10 دولارا أمريكيا (وهو في الواقع 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية) - تذكر أن عقد الخيار الأول يتحكم في 100 سهم من الأسهم، لذا عليك مضاعفة $ 10 × 100 للحصول على 10 دولارات) من المحتمل أن تجعل 0.90 دولار أمريكي على نطاق واسع. سيكون لديك P. O.P. على مقربة من حوالي 10٪. الصيغة: 100 - [(.90 / 1) × 100]

خيارات عارية.

للحصول على خيارات عارية، ونحن ننظر إلى احتمال الخروج من المال (أوتم). من المهم أن نلاحظ أن P. O.P. سيكون أكبر من احتمال أوتم عند بيع خيارات عارية لأن الائتمان يتحرك نقطة التعادل في صالحك.

على سبيل المثال، إذا كنت تبيع خيار وضع بسعر إضراب قدره 95 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فبالنسبة إلى رصيد 1.00 دولار (وهو فعليا 100 دولار أمريكي)، تذكر أن عقد الخيار الأول يتحكم في 100 سهم من الأسهم، لذا عليك مضاعفة 100 دولار أمريكي (100 دولار أمريكي) للحصول على 100 دولار أمريكي نقطة التعادل (النقطة حيث مكاسبك تساوي الخسائر) هو حقا $ 94. هذا يمنحك $ 1 من غرفة تذبذب.

أدناه ستجد حسابات لعدد قليل من الاستراتيجيات الإضافية وكذلك تلك التي ذكرناها.

احتمال الربح (P. O.P.) لاستراتيجيات مختلفة - من شبكة تاستيتريد.

الآن، قد تتساءل: هل أنا حقا توقع حساب احتمال الربح في كل مرة أقوم بتجارة؟ كيف أعرف ما هو عليه بالنسبة للاستراتيجيات الأخرى؟

هذه أسئلة رائعة! والجواب السهل هو - استخدام تطبيق التداول تاستيوركس! إذا اخترت عدم استخدامها، قد تضطر إلى القيام بذلك على الطريقة أولي.

في تاستيوركس، P. O.P. واردة في عدد من الأماكن المختلفة. البوب. للمواقع الفردية يتم عرضها على صفحة المواقف وتجار جديدة على صفحة التجارة. بوب هو مفهوم مهم جدا لفهم، لذلك دعونا ندخل في ذلك!

لماذا هو P. O.P. هام للمتداولين الخيارات؟

P. O.P. هو أمر مهم لمجموعة متنوعة من الأسباب، ولكن الأكثر وضوحا هو أنه هو أفضل مؤشر على ما إذا كانت التجارة لديها الفرصة ليكون الفائز أو لا، ومتجذرة في الإحصاءات. إذا وضعت التجارة التي لديها احتمال الربح الذي هو 72٪ (مثل المثال أدناه)، يمكننا أن نتوقع أن حوالي 7 من أصل 10 مرات، فإن التجارة يكون الفائز.

إحصائيا، P. O.P. يمكن استخدامها جنبا إلى جنب مع استراتيجية تستند إلى إحصاءات وجود عدد كبير من حالات التداول. وقد أظهرت الدراسات التي قام بها تاستيتراد أن جانبا هاما من جوانب النجاح في التداول يتراكم عدد من الأحداث مع الحفاظ على أحجام التجارة صغيرة بالنسبة لمحفظتنا. على وجه التحديد، نحن نتحدث مئات حتى آلاف من الأحداث على مر السنين، في حين فقط باستخدام نسبة صغيرة من محفظتنا.

ما سبب وجود عدد كبير من الحوادث المواتية للتجار؟ حسنا، وذلك لأنه عندما يكون لديك عدد كبير من الحوادث مع بوب عالية، إحصائيا، يمكنك أن تتوقع أنه كلما قمت بزيادة عدد مرات حدوثها، واحتمال تلك الصفقات يجري الفائزين يتحرك أقرب وأقرب إلى احتمال مجتمعة من الربح للجميع من تلك الصفقات. قد يكون هذا مربكا قليلا، لذلك دعونا نحاول مثال آخر.

دعونا كسر عليه باستخدام عملة مضمونة الوجه سبيل المثال. إذا كنت الوجه عملة واحدة، وهناك فرصة 50/50 من الرأس أو ذيول، أليس كذلك؟ ولكن إذا كنت الوجه خمس مرات، فإنه من المحتمل أن تهبط على ذيول خمس مرات. هذا لا يعني أن العملة مزورة أو أن الاحتمالات قد تغيرت، فهذا يعني فقط أنه لم يكن هناك عدد كاف بما فيه الكفاية من الأحداث لاحتمالات للعب بها. إذا كنت لمواصلة التقليب بضع مئات من المرات، فإن الاحتمالات تقترب وأقرب إلى 50/50 كما يمكنك الاستمرار التقليب. للحصول على شرح أكثر تفصيلا، راجع هذه المقالة.

في نهاية اليوم، الاحتمالات هي الاحتمالات. إذا كنا نخاطر بحسابنا بالكامل على صفقة واحدة لديها P. O.P. من 80٪، ونحن قد يفوز؛ ومع ذلك، فإن الإحصاءات تخبرنا أننا سوف تفقد ما يقرب من 20٪ من تلك الصفقات مع مرور الوقت. إذا كان واحد من تلك الأوقات يحدث ليكون الآن، ونحن سوف تمحى مع عدم وجود نقود اليسار لوضع على المزيد من الصفقات!

شيء أخير يجب أن نلاحظه حول P. O.P. هو أنه يرتبط مباشرة إلى الربح الذي يمكن أن تجعل على التجارة. وبصفة عامة، كلما انخفضت قيمة PO. P.، زادت الأرباح التي يمكنك إجراؤها. كلما ارتفع مؤشر P. O.P. وأقل ربح يمكنك جعل.

أعتقد أنني قد حصلت عليه، ولكن هل يمكنك تلخيص؟!

P. O.P. تقف على احتمال الربح، ويتم احتساب لك في تطبيق التداول تاستيوركس وارتفاع بوب انخفاض الربح المحتمل للتجارة، والعكس بالعكس. على مدى عدد كبير من الحوادث، يمكننا أن نتوقع P. O.P. لمتوسط ​​معدل PO. P. بشأن دخول التجارة.

هل أنت مستعد لبدء وضع الاحتمالات لصالحك؟

تحقق من خطوة إلى الخيار لمعرفة المزيد من شروط التداول.

معظم المستثمرين على دراية بما هي الأرباح، ولكن أقل معرفة عن استراتيجيات واعتبارات مختلفة عند الاستثمار في شركة مع الأرباح القادمة. في هذا المنصب سوف تتعلم حول ما هي الأرباح، والمصطلحات المرتبطة الأرباح، وكيف يمكنك وضع "تجارة الأرباح".

بدلا من الذهاب من خلال مختلف المواقف والاستراتيجيات لمعرفة الطريقة التي تحتاج إلى السوق للذهاب لكسب المال، دلتا سوف تعطيك لقطة من هذه المعلومات لكل موقف، استراتيجية، وحتى مجموعتك العامة. على أبسط مستوى، دلتا (الإيجابية أو السلبية) يخبرنا الطريقة التي نريد الكامنة للذهاب لكسب المال.

سعر الإضراب هو مفهوم تداول الخيارات الهامة لفهم. هذه الوظيفة سوف يعلمك عن أسعار الإضراب وتساعدك على تحديد كيفية اختيار أفضل واحد.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل اتخاذ قرار الاستثمار في الخيارات.

معلومات مفيدة.

يتم توفير محتوى تاستيتراد فقط من قبل تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد") وهو لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. وهي ليست، ولا تعتزم أن تكون، المشورة التجارية أو الاستثمارية أو توصية بأن أي الأمن أو العقود الآجلة أو المعاملات أو استراتيجية الاستثمار هي مناسبة لأي شخص. يمكن أن تنطوي الأوراق المالية المتداولة على مخاطر عالية وفقدان أي أموال مستثمرة. تاستيتريد، من خلال محتواه، والبرمجة المالية أو خلاف ذلك، لا توفر المشورة الاستثمارية أو المالية أو تقديم توصيات الاستثمار. قد ال تكون املعلومات االستثمارية املقدمة مناسبة لجميع املستثمرين، وتقدم دون احرتام للتطور املايل للمستثمر الفردي أو الوضع املايل أو أفق الوقت االستثماري أو تحمل املخاطر. تاستيتريد ليست في الأعمال التجارية من التعامل صفقات الأوراق المالية، كما أنها لا توجيه العملاء حسابات السلع أو إعطاء المشورة تجارة السلع مصممة خصيصا لأي وضع عميل معين أو أهداف الاستثمار. تاستيتراد ليس مستشار مالي مرخصة، مستشار الاستثمار المسجل، أو وسيط مسجل تاجر.

الخيارات والعقود الآجلة والخيارات الآجلة ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل تداول الأوراق المالية المنتجات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات موحدة.

تاستيوركس، وشركة ("تاستيوركس") هو وسيط تاجر تاجر وعضو في فينرا، نفا و سيبك. تقدم تاستيوركس حسابات الوساطة الموجهة ذاتيا لعملائها. تاستيوركس لا تعطي المشورة المالية أو التداول ولا تقدم توصيات الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن اتخاذ القرارات الاستثمارية والتجارية وتقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو منتجات أو منتجات التاستيوركس. تاستيوركس هي شركة تابعة مملوكة بالكامل من تاستيتراد، وشركة ("تاستيتراد"). تاستيتراد هي علامة تجارية / سيرفيسيمارك المملوكة من قبل تاستيتراد.